11月11日晚间,广期所发布公告,工业硅期货和工业硅期权合约上市进入征求意见环节。
工业硅又称金属硅,其下游产品以有机硅、铝合金和多晶硅三大方向为主,终端应用则涉及特种钢、医疗、高温涂料,以及光伏和电子等多个领域。中国是全球工业硅产能最高的地区,截至2022年9月,国内工业硅当月产量达32.34万吨,同比增长17.90%,累计产量达256.50万吨,同比增长23.83%。具体产能分别上,主产区以新疆、云南、四川三地为主,消费地则集中在广东、江苏、浙江等沿海发达地区。
从11日晚间公告的工业硅期货合约(征求意见稿)来看,该期货品种交易代码为SI,交易单位为5吨/手,并设立1-12月份合计12个期货合约,最小变动价位为5元/吨,最低保证金标准为5%。
11月11日,中国金属硅市场参考价格20730元/吨,较上个统计日价格持平。按照上述现货价格计算,相当于每手工业硅期货总价值在10.4万元左右。虽然交易所给出的最低保证金标准为5%,但是在实际操作层面,期货公司出于风险控制的考虑会额外加收一定比例保证金。如果期货公司加收部分为3%,并按照合计8%的保证金标准计算,工业硅期货每手保证金预计在8000元左右。当然,以上结果仅为预估情况,具体保证金需要等到交易所确定挂牌基准价,以及相关期货公司给出具体保证金收取标准后方能确定。对比已经上市的其他商品期货,上述合约总价值和保证金水平属于“中等体量”,低于有色金属期货,高于农产品期货。