一、认识铁矿石
最近宏观利好和产业政策的利好使市场的悲观情绪减少不少。黑色系统整体大幅升温。昨日整个黑色系表现强势,铁矿石涨幅居前,涨超4%,涨幅亮眼。什么是铁矿石?铁矿石是钢铁生产企业的重要原材料,天然矿石(铁矿石)经过破碎、磨碎、磁选、浮选、重选等程序逐渐选出铁。铁矿石是含有铁单质或铁化合物能够经济利用的矿物集合体。
世界上主要的铁矿石进口国及地区有中国、日本、韩国、中国台湾、美国以及欧盟的法国、俄罗斯、意大利、英国等。中国是世界上目前铁矿石最大进口国,其进口量占世界总进口量的1/3。
世界铁矿资源集中在澳大利亚、巴西、俄罗斯、乌克兰、哈萨克斯坦、印度、美国、加拿大、南非等国。中国作为世界上最大的铁矿石需求国,自身的铁矿石储量虽然不算少,但品位比较低,从工业经济的角度来讲,倒不如从盛产富铁矿的澳大利亚、巴西等国进口。
二、哪些因素影响铁矿石价格?
影响铁矿石价格的基本面因素有很多,熟悉铁矿石价格可能的驱动力可以为交易决策提供充分的信息。首先,通过下图了解铁矿石的用途,从而去剖析哪一环节会影响铁矿石的价格。
1、经济前景
铁矿石的价格受宏观经济面的影响。宏观经济的状态对商品的价格有非常重要的影响。经济景气时,铁矿石的需求就会增加,用于生产大量的钢铁,以备于建筑业、基建业的发展。
2、政策影响
建筑行业的政策面对铁矿石的需求有这至关重要的影响。双减政策的落实,表明了“住房不炒”的态度,这也是前期铁矿石的走势屡屡下挫的原因之一。
3、供给问题
铁矿石的供应,全球最大的生产商为巴西淡水河谷(Vale)和澳大利亚力拓集团(Rio Tinto),两者享有规模经济效应,拥有相比规模较小竞争对手更低的成本、更可靠的生产能力。但不利的基本面形势也会迫使供应减少,比如,疫情单的原因,工厂复工的进度,恶劣天气等原因。
三、盘面情况
铁矿石作为生铁的上游原料,经营者及业内人士普遍认为,2022年初,铁矿石市场“供强需弱”的格局不会改变,这就决定了铁矿石市场价格易跌难涨,震荡下行。
从盘面上看黑色系产业链下游的表现,昨天股市上钢铁板块也大涨超2%,今天稍有休整。
12月10日,中央经济工作会议提及房地产行业“良性循环”,这是释放重建行业信心的明确信号。当前地产端对钢材需求虽未明显改善,但地产政策预期改善下,需求好转只是时间问题。目前钢材库存已基本回落至往年同期水平,需求端的变化主要体现在国家对地产端的政策方向的转变,随着地产端需求的改善,钢材库存的进一步下降,叠加钢材产量的限制,钢企对上游话语权的提升,钢企利润或将再次迎来高光时刻。因此,在面对次背景下,铁矿石需谨慎做多。
去年11月中旬,铁矿石价格回到19年上涨以前,这明显不合理,于是有了最近两个月的上涨,而且铁矿石也是容易出行情的品种,资金在外围跃跃欲试;目前唯一的不足就是疫情,中国的疫情管控一直是可以的,西安的事情过去预期会有一段平静期,这时候只要政策上稍微有向基建倾斜的念头,铁矿石就成香饽饽了;目前铁矿石的回调接近20%,如果疫情果然年后放松,这样的回调是不够的,向上仍有空间。此篇完。
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