2022.10.26交易观点分享(含10.25夜盘)
10月25日收盘,国内期货主力合约跌多涨少。焦煤(1966, -81.00, -3.96%)跌近4%,玻璃(1407, -46.00, -3.17%)跌超3%,淀粉(2991, -80.00, -2.61%)、硅铁(7820, -230.00, -2.86%)、甲醇(2588, -69.00, -2.60%)、豆二、纯碱、PTA(5258, -110.00, -2.05%)跌超2%;涨幅方面,沪银涨超2%,棕榈(8240, 118.00, 1.45%)、沪镍(189160, 3370.00, 1.81%)、低硫燃料油(LU)、不锈钢(SS)涨超1%。
豆粕2301震荡调整 多单跟进
豆粕今天4007-4066区间运行,59点左右运行,日线级别来看震荡调整。盘前分析提示4020上方布局多单,最低4007。消息面与此同时,密西西比河水位过低,谷物运输问题持续存在。根据美国陆军工程兵团的河水位标网站数据,本周一,密西西比河维克斯堡的水位触及-0.08英尺。该水位是今年以来的最低水平,上周五该地水位为0.17英尺。历史最低纪录为1940年2月3日录得的-7英尺。不过,根据美国国家气象局河流摘要网站预测,未来几天密西西比河水位有望上升,基于对密西西比河流域南部和上游的降雨预测,预计维克斯堡水位周四将达到0.4英尺,周五将达到0.8英尺。上周美国大豆出口检验数量高于市场预估,因为通过太平洋西北口岸的装运速度加快,墨西哥湾沿岸的装运量也高于预期。美国农业部出口检验报告显示,上周美国大豆出口检验量较一周前大幅提高50.1%,比去年同期提高12.5%。截至2022年10月20日当周,美国大豆出口检验量为2,888,829吨,大幅高于此前市场预估的100-200万吨,也是近八年来的最高单周检验规模。当周,上周美国对中国(大陆地区)装运的大豆数量大幅飙升,比前一周增勖加61%,为2,174,172吨,占出口检验总量的75.26%。美国大豆收割工作进展迅速,气象机构预测未来一周中西部地区的收割条件仍相对有利。美国农业部晦周作物生长报告称,截至10月23日,美国大豆收割完成80%,高于分析师预估均值77%以及五年均值67%,周内天气大多晴好,有助于田间作业功加速进行。随着收割的推进,美国农业部已经停止发布玉米和大豆生长评级。截至10月16日当周的最分一份评级显示,美国玉米和大豆生长优良率分别为53%和57%。从今天收盘来看,开盘建议关注4020上方布局多单,4070、4100附近注意保护利润,突破可以顺势跟进。盘前观点分析仅供参考,不作为后市买卖依据,据此操作盈亏自负。
豆油2301 震荡调整 多单跟进
豆油2301今天9448-9594区间运行,146点左右运行,日线级别来看震荡调整。盘前分析提示9440上方布局多单,最低9448,9560附近目标位给到。现货方面继上周美国农业部多次报告对中国的单日销售生意后,分析师预计即将出台的周度出口销售报告将会反映出销售量增加,大豆出口需求良好支撑隔夜美豆温和上涨。不过目前美国大豆收割工作已经过半,季节性收割压力依然沉重,市场供应改善继续压制大豆市场的涨势,0月以来美豆盘面持续震荡。另外,10月下旬以来干旱导致密西西比河部分河道再度关闭,根据目前预测密西西比河的低水位情况将持续至11月上旬,最近密西西比河的驳船运费大幅擎升,市场担心美元走强以及密西西比河低水位问题可能会影响美国的出口需求,中国等进口国会转向其他供应。上周豆油产量有所增加,但大豆到港量偏低仍然限制油厂开机率,且节后现货市场成交活跃,市场担忧缺货导致采购热情高涨,需求旺盛令豆油库存止升转降。中国粮油商务网监数据显示,截至22年第42周末,国内油厂豆油库存为86.7万吨,较上周减少4.5万吨,降幅4.93%,结束四连增,仍处五年同期低位。船期统计数据显示,10月大豆到港量预估在539.50万吨左右,大豆供应不足短期仍将限制油厂压榨。市场预估11月大豆到港量或将显著增加,但实际到港量仍要视密西西比河水位恢复进展情况而定。从今天收盘来看,开盘建议关注9490上方布局多单,9600、9680附近注意保护利润,突破顺势跟进。盘前观点分析仅供参考,不作为后市买卖依据,据此操作盈亏自负。
鸡蛋2301冲高回落 多单跟进
鸡蛋今天4391-4439区间运行,48点左右运行,日线级别来看震荡调整。盘前分析提示4410上方布局多单,最低4391。消息面供给方面,在产蛋鸡存栏增量有限,产能低位继续为蛋价提供稳固支撑。卓创数据显示,截至今年9月底,全国在产蛋鸡存栏量约为11.84亿只,虽同比微增,但较2020年同期减少约7%。除存栏量处于低位外,高峰期蛋鸡产蛋率也较往年同期偏低。截至今年9月底,全国高峰期蛋鸡产蛋率约为91.29%,同比降低0.38个百分点,较往年同期降低1-3个百分点。因4-8月养殖端补栏鸡苗量偏少,预计四季度蛋鸡新增产能有限,国内蛋鸡低产能状态或将延续。同时饲料成本是目前支撑蛋价的另一主因,玉米及豆粕价格居高导致饲料原料价格中枢上移,从成本角度托底蛋价,也对养殖端补栏情绪形成抑制,不过高成本亦压缩养殖端利润,令养户普遍有延淘情绪,但最近老鸡淘汰量有恢复性增加,继续关注养殖单位情绪变化。周末以来现货蛋价稳中偏强震荡,整体价格运行中枢维持在近年来高位,今日来看蛋价企稳为主,局部地区略有调整。据中国饲料行业信息网,10月25日主产区山东鸡蛋均价12.18元/公斤,较昨日持平;河北鸡蛋均价11.82元/公斤,较昨日涨0.06;主销区广东鸡蛋均价12.45元/公斤,较昨日持平;北京鸡蛋均价12.70元/公斤,较昨日持平。对于未来蛋价走势,目前主流观点认为高价或引发终端抵触,但低供应高成本格局下回落空间亦可能有限,蛋商风控对高价蛋收购谨慎,消费继续增长的空间不大,随着疫情好转,鸡蛋外运增加,消费下降,预计蛋价或回落为主,不过鸡蛋下方支撑较强,饲料成本居高不下,低库存下蛋价下跌易引发产业补库需求。从今天收盘来看开盘关注4390上方布局多单,4440、4480附近注意保护利润 ,突破顺势操作。盘前观点分析仅供参考,不作为后市买卖依据,据此操作盈亏自负。
生猪2301支撑反弹 多单跟进
生猪今天22420-22995区间运行,575点左右运行,日线级别来看支撑反弹。消息面发改委密集喊话,央地联动加大储备投放力度,在近端政策压力下,养殖端卖猪积极性提升,部分养殖户开始集中销售前期压栏大猪,规模厂也加大标猪的出栏量,阶段性供给压力增加。屠宰企业猪源到货明显增加,压价收猪情绪较浓,国内猪价普遍下跌。此外,据国家统计局最新公布的数据显示,2022年前三季度,全国生猪出栏保持增长,存栏环比连续增加。前三季度,生猪出栏52亿头,同比去年增长5.8%;猪肉产量4150万吨,同比增长5.9%。并且全国能繁母猪产能迅速恢复,三季度末的全国生猪存栏是44394万头,同比增长1.4%,环比增长3.1%,连续两个季度实现环比增长。再结合6、7月仔猪数量环比增长来看,后市生猪供应量有保障,四季度生猪出栏量有望环比大幅增长。国家发改委价格监测中心披露的数据显示,2022年10月第3周全国生猪出场价格为27.79元公斤,较之前一周大涨5.34%,续刷19个月新高。由于养殖端看涨情绪不减,市场供应量始终偏紧,期间集团猪场虽降价走量,但散户抗价情绪不减,猪价呈现震荡上涨走势。从今天收盘来看开盘关注22850上方布局多单,23050、23250附近注意保护利润 ,突破顺势操作。盘前观点分析仅供参考,不作为后市买卖依据,据此操作盈亏自负。
苹果2301 震荡调整 多单跟进
苹果今天8382-8480区间运行,98点左右运行,日线级别来看震荡调整。盘前分析提示8420上方布局多单,最低8382。消息面目前西部产区新果收购逐步进入中后期,整体剩余货源有限,各地入库进度不一。西部产区范围较广,且各产区入库、价格不尽相同,需要分区描述。1-延安产区:黄陵、洛川、富县等产区本地剩余货量不多,入库进入后期,据调研得知洛川产业园区入库较多,截止到23日入库率约5成左右,南北部库存偏少,本地货源偏少,但仍有外来货源陆续进库;宜川、延长、延川等产区下树偏晚,近期达到高峰期,果子拉往本地或洛川富县等地储存。2-咸阳产区:截止到23日,咸阳产区入库进入后期,剩余货量偏少,入库以果农为主,部分冷库前期以降低库费来吸引果农入库,入库量较多;3-渭南产区:渭南多数产区在苹果下树期间供应现货市场,使得新季入库量偏少;4-庆阳、天水、平凉产区:新季庆阳产区收购类似咸阳产区,多以果农入库为主,收购期间外运货物偏少,使得入库量较高,同比去年较多。同时受此前天气影响,山东产区今年下树推迟时间较长,近期上货量逐渐增加,并陆续开启入库,果农基于减产目前存在挺价意愿,而客商对于高价收购较为谨慎。据中果网了解,10月24日山东栖霞产区晚富士上货量增加,果农多有挺价心理,买卖议价成交,实际交易价格略显混乱,当前80#片红一二级价格在3.50元/斤左右,80#条纹一二级价格在3.80-4.00元/斤,80#以上统货价格在2.50-3.00元/斤。昨日恰逢霜降时节,据悉霜降以后苹果没有表光,质量不及此前,对果农出货心态的影响有待观察,而由于下树时间推迟,山东产区霜降后或仍有货源,后期客商及果农间的博弈值得关注,入库量及价格变化或成为关键。从今天收盘来看开盘关注8420上方布局多单,8560、8650附近注意保护利润 ,突破顺势操作。盘前观点分析仅供参考,不作为后市买卖依据,据此操作盈亏自负。
白糖2301震荡调整 空单跟进
白糖今天5543-5598区间运行,55点左右运行,日线级别来看震荡调整。消息面昨日美糖延续偏弱态势,价格跌至逾两周新低。周一ICE 3月原糖期货合约下跌0.25美分或1.4%,结算价报每磅18.13美分,盘中触及逾两周低点18.10美分。随着北半球主产国开榨临近,供增预期压力提升,令近期糖价有所承压。不过,交易商指出,短期内供应仍然紧张,3月合约较5月溢价约0.90美分。目前市场预计印度和泰国新榨季产量较高,尤其印度2022-23年度糖产量和出口量料超去年纪录,成为全球第一,去年印度曾超过巴西,成为全球头号糖生产国和第二大出口国。根据印度糖厂协会(ISMA)此前的预测,新年度该国将生产大约3,650万吨糖,较上年增加2%,而用于出口的过剩供应量有望在900万吨左右,其中预计首批出口约500万吨糖,但当前印度政府仍未官宣今年的出口配额情况,关注后续消息进展。郑糖自身基本面来看,市场整体供应较为充裕,一方面榨季结转库存偏高,陈糖仍需时间消化,另一方面,随着北方甜菜糖全面生产,南方产区临近开榨,新糖上市将逐步放量。与此同时,进口糖量依然居于高位,9月国内食糖进口虽同比减少,但环比继续增加,配额外进口利润深度倒挂,但进口未见下滑,令市场情绪一定程度受挫。海关总署公布数据显示,2022年9月我国进口食糖78万吨,环比增加13.81%,同比减少10.66%。另外糖浆三项合计进口量为9.73万吨,高于去年同期的7.49万吨,同比增幅29.91%。从今天收盘来看,开盘建议关注5580下方布局空单,5530、5500附近注意保护利润,突破顺势操作。盘前观点分析仅供参考,不作为后市买卖依据,据此操作盈亏自负。
棉花2301震荡调整 多单跟进
棉花盘中13035-13290区间运行,255点左右运行,日线级别来看震荡调整。消息面隔夜ICE棉花期货收于跌停,承压于美元走强、主产区丰产预期以及需求担忧。ICE 12月棉花期货下挫3美分,或3.8%,触及交易所跌停限制,报每磅76.13美分。佐治亚州棉花经纪公司Keith Brown and Co的总裁Keith Brown表示,美国棉花收割正在进行之中,市场需求非常低。美元上涨亦打压棉价。美元汇率走升,令以美元计价的商品对其他货币持有者来说更昂贵。田纳西州Rose Commodity Group的Louis Rose在报告中称,尽管中-南部地区一些棉花田的产量不佳,但还是有很多人报告单产非常高,尤其是三角洲地区北部,该地区产量并未被预期非常高。国内市场上,新棉收购情况及下游纺织订单受到持续关注。据tteb资讯显示,籽棉收购方面,新疆疫情状况缓解,新棉采收量上升;机采籽棉价格相对持稳,局部地区有范围下调;手摘籽棉价格差异仍旧较大。下游方面,纯棉纱市场维持平淡行情,整体交投一般,下游新增订单较少,走货不足。价格方面,稳中有跌,纺企实单议价可谈。纺企成品库存小幅累库中。全棉坯布近期出货弱势,销势平稳偏弱,还布工厂价格整体下跌,实单视量优惠,织厂在机订单整体缩减,后续订单难衔接。从今天收盘来看,开盘建议关注13200上方布局多单,13400、13550附近注意保护利润,突破顺势跟进。盘前观点分析仅供参考,不作为后市买卖依据,据此操作盈亏自负。
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不要在失去耐心的时候去出场,更不要在迫不及待的时候去进场。