2022.10.26交易观点分享(含10.25夜盘)
10月25日收盘,国内期货主力合约跌多涨少。焦煤(1966, -81.00, -3.96%)跌近4%,玻璃(1407, -46.00, -3.17%)跌超3%,淀粉(2991, -80.00, -2.61%)、硅铁(7820, -230.00, -2.86%)、甲醇(2588, -69.00, -2.60%)、豆二、纯碱、PTA(5258, -110.00, -2.05%)跌超2%;涨幅方面,沪银涨超2%,棕榈(8240, 118.00, 1.45%)、沪镍(189160, 3370.00, 1.81%)、低硫燃料油(LU)、不锈钢(SS)涨超1%。
螺纹2301 震荡调整 多单跟进
螺纹今天3561-3618区间运行,57点左右运行,日线级别来看螺纹震荡调整。消息面需求方面,70个大中城市中商品住宅销售价格下降城市个数增加;房地产开发企业到位资金114298亿元,同比下降24.5%,地产存量需求仍受资金偏紧的拖累;1-9月份,全国房地产开发投资103559亿元,同比下降8.0%;新开工增速仍保持大幅负增,未见拐点;商品房销售面积101422万平方米,同比下降22.2%;9月末,商品房待售面积54333万平方米,同比增长8.1%。制造业需求平稳,中游加工利润有所修复,带动中游备货力度加强,但总体不可持续。即便,上周五大主要钢材品种总库存共下降43.11万吨至1518.17万吨,但钢厂库存较为集中,贸易环节仍以观望降库兑现前期资源为主,去库并不意味着实际需求的好转,下行压力依然较重。供给方面,上周五大钢材品种总产量本周共回升14.12万吨至977.21万吨,各品种产量全面回升。不过,247家高炉开工率82.05%,环比上周下降0.57%,日均铁水产量环比下降2.1万吨至238.05万吨,初现拐点。铁水产量开始下降,成品材产量较稳健,上周钢厂盈利率本周仅38.53%,环比下降9.52%,同比下降50.22%,但减产力度尚未体现,供应整体短期仍偏刚性。从今天收盘来看,开盘关注3540上方布局多单,3600、3660附近注意保护利润,突破顺势操作。盘前观点分析仅供参考,不作为后市买卖依据,据此操作盈亏自负。
焦炭2301震荡调整 多单跟进
焦炭盘中2556-2620区间运行,64点左右运行,日线级别来看焦炭震荡调整。盘前分析提示2580上方布局多单,最低2556。消息面内蒙古鄂尔多斯市场疫情仍防控严格,目前准格尔旗区域内洗煤厂已暂停销售,煤炭外运受阻,部分煤矿出货速度放缓,已暂时减产或停产。然而,随着“两西”部分地区坑口疫情得到有效防控,以及大会结束,煤矿生产逐渐恢复正常,产能明显回升。且临近月末,本月大部分采购完成,仅部分刚需需求延后释放,推动区域价格上涨。蒙古国口岸炼焦煤市场情绪不佳,下游采购稍显冷清,现甘其毛都口岸蒙5#精煤2130元/吨,下降20元/吨。下游钢材需求不及预期,钢企大面积亏损的情况下,对供应商态度较为坚决,10月25日起宁夏钢铁集团有限责任公司焦炭采购价格下调100元/吨,因钢厂成本压力不断加大且亏损严重,打响了提降第一枪。同样,焦企自身陷在亏损境地,上周独立焦企产能利用率下降4个百分点,提产意愿不强,对炼焦煤需求减弱,炼焦煤竞拍市场流拍比例逐渐增多。不过,需要注意的是,当前下游原料煤低库况下冬储再被市场提及,炼焦煤下跌幅度或有限。从今天收盘来看,开盘关2540上方布局多单,2600、2650附近注意保护利润,突破顺势操作。盘前观点分析仅供参考,不作为后市买卖依据,据此操作盈亏自负。
玻璃2301震荡调整 空单跟进
玻璃盘中1405-1438区间运行,33点左右运行,日线级别来看震荡调整。消息面昨日地产数据公布,数据表现不佳,保交楼相关政策暂无进一步推进措施,下游实际需求仍显疲软,旺季预期基本落空。今日现货市场表现一般,多稳价操作,各企业补库趋缓,华北市场成交清淡,大板价格暂稳,小板下调,沙河5.00mm大板仍报1660元/吨;华东市场成交价格以稳为主,产销一般;华南区域价格有所松动,出货暂缓;华南个别地区品牌价格下调,多促进出货。因前期疫情影响,多数企业补库难以连续,玻璃行业仍面临累库压力,上周周全国浮法玻璃日平均产销率较上周下滑5个点附近,据隆众资讯数据显示,截止10月20日,全国浮法玻璃样本企业总库存6969.5万重箱,周环比下降0.63%,同比仍增加69.81%。企业利润依旧不佳,供应继续下滑,今日新增一条产线放水冷修。截至2022年10月20日,据隆众资讯生产成本计算模型,仅以石油焦为燃料的浮法玻璃利润为正,维持81元/吨不变,不过亦是维持在盈亏平衡边缘。以天然气为燃料和以煤制气为燃料的浮法玻璃分别亏损194元/吨和150元/吨。继昨日一条产线放水冷修后、今日再增一条,即佛山市三水西城玻璃制品有限公司350吨浮法线。从今天收盘来看,开盘关注1430下方布局空多单,1390、1370附近注意保护利润,突破顺势操作。盘前观点分析仅供参考,不作为后市买卖依据,据此操作盈亏自负。
白银2212震荡走强 多单跟进
白银盘中4527-4579区间运行,52点左右运行,日线级别来看震荡调整。消息面美国10月企业活动连续第四个月萎缩,产出以金融危机以来最快速度下降,在针对采购经理人的月度调查中,制造商和服务业企业都报告称客户需求减弱,这是经济在高通胀和利率上升的情况下趋软的最新证据。标普全球表示,10月其追踪制造业和服务业的美国综合采购经理人(PM)指数初值降至47.3,9月终值为49.5美国国债收益率周一攀升,距离上周五创下的14年高点不远,投资者仍然担心,尽管经济数据显示美国10月企业活动放缓,但美联储将维持其极端鹰派的抗通胀立场。芝加哥商品交易所集团(CME) 的"美联储观察(FedWatch) "工具显示, 截至当地时间10月24日, 美联储在11月议息会议上加息75个基点的概率达到92.9%,加息50个基点的概率为7.1%;美联储在12月议息会议上加息75个基点的概率为42.4%,加息50个基点的概率为53.8%,加息24个基点的概率为3.9%。从今天收盘来看,开盘建议关注4510上方布局多单,4565、4605附近注意保护利润,突破顺势跟进。盘前观点分析仅供参考,不作为后市买卖依据,据此操作盈亏自负。
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