一、一周市场回顾
[国际市场] 美三大股指本周强劲反弹,市场偏空趋势有所缓解,技术上短暂企稳震荡,预计短期、中期格局仍然震荡偏弱。
美元指数小幅冲高回落,较上周小幅收低,我们预计美元指数短期、中期延续强势震荡格局,长期趋势明显上涨。
国际黄金以及白银小幅反弹,预计后期延续弱势震荡格局。
国际原油小幅震荡走弱,预计短线、中线仍以区域震荡走弱为主。
伦敦有色金属维持窄幅震荡走势,预计短线以及中期基本金属震荡整理为主。
CME农产品:豆类本周强势震荡,美棉中期维持震荡下跌走势,预计短线以及中期震荡下跌为主。
[国内市场]本周人民币继续震荡趋弱,股债反弹难以持续,四大股指走势分化,国债期货小幅调整。中证1000以及IC相对震荡偏强,IH再创调整新低。
[大宗商品]国内大宗商品期货本周震荡分化,延续农强工弱格局,有色金属小幅震荡反弹或者强势震荡,黑色系以及能化延续震荡下跌走势,而生猪、豆粕本周均出现小幅调整,三大油脂小幅震荡上涨。
黑色系本周全线下跌,炉料以及成材联袂收低,受到钢厂利润持续为负200左右影响,铁矿石以及双焦下跌明显,螺纹钢和卷板也是弱势收低。
有色金属表现得比较强劲,沪铜以及沪铝小幅收高,其他有色金属窄幅震荡整理。
能化品种本周跟随国际原油价格震荡回落,聚烯烃小幅下跌,芳烃PTA震荡收低,油气以及沥青均小幅回调。
相比工业品的弱势,农产品相对强势,生猪价格本周小幅震荡回落,鸡蛋也是小幅收低,双粕本周大幅调整收低,而三大油脂震荡反弹收高。
苹果震荡反弹,而花生小幅回落整理。
商品白糖以及棉花持续走弱,天胶延续震荡回落走势。
贵金属本周大幅震荡反弹。
二、下周市场操作策略
(1)由于外围美股下跌风险暂未完全解除,11月加息临近,预计国内市场仍以震荡偏弱走势为主,建议股指保持观望,国债期货多单减磅;(2)大宗商品短线弱势震荡为主,建议工业品短线空单继续持有或者买进虚值看跌期权,原油少量持有空单。棉花、白糖以及果品短线空单减磅,中期空单继续持有。基本金属逢反弹少量偏空交易,黑色系短期少量持有炉料空单,成材空单减磅。农产品双粕以及玉米观望为主,三大油脂逢反弹少量做空。套利方面,农产品卖油买粕套利头寸离场观望。
期市有风险,投资需谨慎!