2022.10.18交易观点分享(含10.17夜盘)
10月17日收盘,国内期货主力合约多数下跌。尿素、焦炭(2664, -119.50, -4.29%)跌超4%,焦煤(2064, -71.00, -3.33%)、菜籽粕跌超3%,液化石油气(LPG)、甲醇(2667, -72.00, -2.63%)、聚氯乙烯(PVC(5870, -166.00, -2.75%))、硅铁(8174, -204.00, -2.43%)跌超2%。涨幅方面,苹果(8413, 305.00, 3.76%)涨超3%,不锈钢(SS)涨超1%。
螺纹2301 回落调整 多单跟进
螺纹今天3655-3763区间运行,108点左右运行,日线级别来看螺纹回落调整。消息面节后下游需求逐渐恢复,五大主要钢材品种总库存共下降31.81万吨至1561.28万吨,螺纹及线材降幅明显,冷热轧库存微增。产量小幅回落,表观需求环比回升,但不及节前和去年同期水平。上周五,全国建筑钢材日均成交量环比回升3.1万吨至18.49万吨,但长期处于20万吨以下。即便国内稳增长政策力度不断加大,基建和保交楼资金逐步落地,钢材需求回暖预期增强;但之前政策传导至销售及开工仍需时日,二十大目前政策面暂无更多超预期的利好出现。另外,疫情的多点散发及坚持“动态清零”的方针,在一定程度上抑制钢材需求的恢复。供给方面,随着秋冬季以及大会期间对大气治理力度增加,环保限产预期再度增强。据中钢协数据显示,10月上旬重点钢铁企业粗钢日均产量环比再降1.11%至210.77万吨,处于1个月低位,同比增幅仍高达12.5%。10月13日,唐山126座高炉中有56座检修(含长期停产),周影响产量约85.58万吨。上周,五大钢材品种产量共回落2.25万吨至963.09万吨。不过,上周,247家钢厂高炉开工率82.62%,高炉炼铁产能利用率89.04%,日均铁水产量240.15万吨,同比增加23.93万吨,仍处绝对高位。供应持高、需求疲弱的情况下,钢材现货率先受到扰动。沙钢14日再度下调废钢40元/吨,唐山钢坯价格周末回落20,今日重新反弹至3650元/吨,但成材跌幅较大。张家港热卷价格下跌50元至3850元/吨,上海螺纹价格下跌60元至3930元/吨。上周,唐山钢坯钢厂平均亏损逼近200元/吨,负反馈预期升温。但电弧炉平均利润亏损83元/吨,谷电利润为18元/吨,电弧炉有利润之后供应端压力。从今天收盘来看,开盘关注3660上方布局多单,3715、3760附近注意保护利润,突破顺势操作。盘前观点分析仅供参考,不作为后市买卖依据,据此操作盈亏自负。
焦炭2301回落调整 多单跟进
焦炭盘中2657-2808区间运行,151点左右运行,日线级别来看焦炭回落调整。消息面节后下游需求逐渐恢复,但表观需求不及节前和全年同期水平,钢材库存降幅较小,全国建筑钢材日均产量长期处于20万吨以下。即便国内稳增长政策力度不断加大,但之前政策传导至销售及开工仍需时日,二十大目前政策面暂无更多超预期的利好出现。另外,疫情的多点散发及坚持“动态清零”的方针,在一定程度上抑制钢材需求的恢复。秋冬季以及大会期间对大气治理力度增加,停产减产宛如一把双刃剑”,下游焦钢企业的采购需求意愿同样受到波动。10月13日,唐山126座高炉中有56座检修(含长期停产),周影响产量约85.58万吨。而唐山市于10月16日08:00钢厂烧结陆续恢复正常状态。不过,247家钢厂日均铁水产量在240万吨以上,且钢厂利润低位,铁水见顶回落的预期较强,主产地山西因疫情影响拉运受阻,叠加重大会议召开期间安全检查趋严,停限产煤矿增加,市场供应量有所缩减,短期内支撑煤价高位运行。从今天收盘来看,开盘关2650上方布局多单,2710、2770附近注意保护利润,突破顺势操作。盘前观点分析仅供参考,不作为后市买卖依据,据此操作盈亏自负。
玻璃2301回落调整 多单跟进
玻璃盘中1483-1533区间运行,50点左右运行,日线级别来看回落调整。消息面当下浮法玻璃产销好转持续至今已近1月,深加工及中间商持有一定原片库存情况下,继续采购意向有限。华北市场沙河区域整体成交一般,车辆运输仍受到限制,生产企业出货减缓,今日华北5.00mm大板仍报1660元/吨。华东市场价格持稳为主,下游拿货情略有放缓,但整体仍可维持在平衡附近。华中市场成交气氛一般,产销多维持在8成附近,个别低至4成,价格持稳运行,对后市心态稍显不足。企业库存近几周波动幅度不大,据隆众资讯数据显示,截止本10月13日全国浮法玻璃样本企业总库存7013.7万重箱,周环比下降1.42%,同比仍增加74.72%。应注意局部地区的疫情爆发后,对运力形成一定阻碍,势必对中下游拿货情绪有所影响。玻璃企业依旧是大规模陷入亏损,截至2022年10月13日,据隆众资讯生产成本计算模型,以天然气为燃料的浮法玻璃利润-194元/吨,以煤制气为燃料的浮法玻璃利润-144元/吨,以石油焦为燃料的浮法玻璃利润81元/吨。随着上周玻璃期现货价格略有反弹,产业链“负反馈”基本停滞。可以了解到上周至今没有产线放水冷修,供应面延续稳定趋势,目前国内玻璃生产线在剔除僵尸产线后共计300条(5937万吨/年),其中在产248条,冷修停产52条,浮法产业企业开工率为82.67%,产能利用率为83.46%。从今天收盘来看,开盘关注1480上方布局多单,1530、1570附近注意保护利润,突破顺势操作。盘前观点分析仅供参考,不作为后市买卖依据,据此操作盈亏自负。
白银2212震荡调整 多单跟进
白银盘中4351-4428区间运行,77点左右运行,日线级别来看震荡调整。消息面当地时间周六,美联储大鹰派布拉德在国际货币基金组织和世界银行召开的秋季年会上暗示,美联储可能会在11月和12月的两次会议上分别加息75基点,但也表示现在做出这样的决定为时过早。布拉德还表示:对于(FOMC)委员会是否希望在12月的会议上提出在2023年加息的提议或构想,我认为现在做出判断还为时过早。芝商所(CME)美联储观察工具的数据显示,维持美元接近20年高位的原因是,市场预期美联储11月再加息75个基点的几率为99.7%,12月再加息50个基点的几率为74%,明年2月和3月可能还会有一系列较小幅度的加息。从今天收盘来看,开盘建议关注4360上方布局多单,4420、4490附近注意保护利润,突破顺势跟进。盘前观点分析仅供参考,不作为后市买卖依据,据此操作盈亏自负。
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