原油:
【品种观点】
国庆假期国际油价大幅上涨超过10%,欧佩克+决定下月起减产200万桶/日,原油市场将继续去库,预计近期油价震荡偏强。
【操作建议】
逢低做多
国债:
节前扶持地产政策连续出台。但10月1日至8日30大中城市商品房成交面积同比下降40%,仍然偏弱。国庆节假期7天,全国国内旅游出游4.22亿人次,同比减少18.2%;实现国内旅游收入2872.1亿元,同比减少26.2%。国庆假期整体消费增长也不乐观。节后第一个交易日国债期货或宽幅震荡。
【操作建议】
交易型投资适量资金波段操作。
【多空方向】
宽幅震荡
贵金属期货:
【品种观点】
国庆假期期间,境内市场休市,境外市场正值“多事之秋”,意识形态及地缘政治冲突不断升级金融市场担忧,同时,西方经济体的高通胀继续攀升,欧盟统计局数据显示欧元区9月调和CPI年率达到10%,创历史新高记录,同时,欧元区8月PPI年率高达到43.3%,进一步刷新7月前值37.9%创下的历史新高纪录,在西方经济体被高通胀困扰的局面之下,OPEC+宣布自11月起减产原油200万桶/日,影响大宗商品价格及金融市场各类资产价格变化,欧美股市进一步整体大幅收跌,美10年期国债收益率维持在3.8880%,美元指数上行至112.70美元上方附近,境外贵金属价格在国庆假期期间整体大幅震荡上行,特别是商品属性更强的银价,涨幅显著强于金价,国庆假期期间COMEX金大幅收涨1.7158%,COMEX银价暴涨6.3492%,COMEX金、银价差比率大幅收敛至84.4147,建议前期已介入短线多COMEX银价波动率套利策略的投资者进一步获利了结,后市建议继续关注美联储货币政策预期、中美关系预期,金融市场风险偏好变化以及贵金属市场持仓结构变化。
【多空方向】
弱势盘整。
橡胶、20号胶:
【品种观点】
短期天胶市场存在反弹预期。假期间,外盘市场上涨或推动节后国内开盘走势。
国内外主产区降雨偏多,影响割胶工作的开展,成本端存在一定支撑,但中长期来看,产区供应增加趋势不变,国内天然橡胶到港量存在增加预期,下游轮胎企业以及各层级代理商对于十月份需求偏悲观,更多是选择控制排产及库存量,海外需求无明显起色,且全国多地公共卫生事件持续扰动,物流运输等受限,供增需减将对天胶市场构成拖拽。
【操作建议】
短线谨慎追高,中长线逢低布局多单
【多空方向】
震荡
焦炭:
【品种观点】
国庆期间焦企提涨100元/吨落地,焦炭亏损稍有好转,焦企产能利用率76.6%,维持高位。下游钢厂生产高稳,铁水日产维持在240水平,焦炭刚需较好。但焦煤供应偏紧,焦企生产成本可能继续增高,节后焦炭发起第二轮提涨100元/吨。焦炭期价预计小幅上涨。
【操作建议】
尝试短多操作,设好止损。
【多空方向】
偏多
焦煤:
【品种观点】
国庆假期期间部分地区炼焦煤产量有所下降,煤矿库存略有增加,焦炭提涨100元/吨落地,焦企限产情况有所减缓,对炼焦煤需求转好。钢厂开工维持高位,炼焦煤库存偏低,炼焦煤整体供应依旧偏紧。甘其毛都口岸日均通车640车,维持节前水平。焦煤期价预计小幅上涨。
【操作建议】
尝试短多操作,设好止损。
【多空方向】
偏多
螺纹:
【品种观点】
10月以来,国内疫情呈现多点散发,部分地区交通运输受阻,不排除可能影响到下游成交。二十大即将召开,唐山地区将于14-22日再度启动钢企烧结限产。节后下游需求表现将是市场核心,成交情况将指导钢材价格。
【操作建议】低位多单谨慎持有
【多空方向】震荡偏强
铁矿石:
【品种观点】
唐山市于14-22日再次启动烧结限产措施,预计限产50%。二十大即将召开,不排除部分省市仍有出台相应限产政策的可能性,建议关注。中长期来看,矿山要完成年内目标,下半年发货量将比上半年大幅增加。矿价呈震荡偏弱格局,不排除阶段性供需紧张。
【操作建议】区间内参与
【多空方向】中长期震荡偏弱
镍:
【品种观点】
上一交易日,沪镍主力2210盘面小幅上涨,收于184370元/吨,上涨3840元/吨,涨幅2.13%;LME镍震荡下行,收于22415美元/吨,下降367美元/吨,涨幅1.61%。现货方面,昨日上期所仍未开盘,国内精炼镍市场成交表现偏淡,仅少量一口价或挂牌点价成交。镍矿方面,菲律宾苏里高北部矿山陆续开始招标,但整体货源有限。节后矿价报价处于高位,下游在节前有刚需补库,目前处于观望阶段。
【操作建议】
观望或波段操作
【多空方向】
震荡偏空
铜:
【品种观点】假期受OPEC+减产,美联储加息预期阶段性走弱,等因素影响伦铜上涨,后LME限制俄金属入库事件落地,美就业数据好于预期加息偏鹰加息预期再起等高位回落,整体上行。海外矿端罢工干扰逐步解除,整体供应稳定,四季度加工费指导价升至90以上,9月电解铜产量同环比增幅,进口盈利窗口依然开启,进口预期量仍在,下游铜材开工率回升,铜板带表现偏中性,铜管环比改善但同比依然偏弱,终端改善预期仍在,而空间有限。进口到港情况决定基本面矛盾,短期基本面略偏强有支撑。中长期,淡季来临,叠加多国加息,若外汇市场反应衰退进程,铜价将继续下行。
【操作建议】
建议区间短线操作。主力合约支撑位58000元/吨,第一压力位63800元/吨.伦铜区间为7100美元/吨-7800美元/吨。【多空方向】
震荡
铝:
【品种观点】假期油价飙升,欧洲供应紧缺预期加剧,伦铝上涨,后由于LME限制俄金属事件落地不限制俄铝,高位有所回落。海外延续供需双弱下的供应紧缺,国内供给端四川地区部分产能复产,整体复产受限,需求端强基建叠加房地产弱恢复,供需边际均有改善。预计震荡为主。
【操作建议】
建议区间短线操作。主力合约支撑位16800元/吨,第一压力位19000元/吨.伦铝区间为2050美元/吨-2480美元/吨。多空方向:震荡
棉花:
【品种观点】
国庆假期美棉振荡盘跌,尽管美棉出口数据良好,但市场对经济衰退的担忧情绪仍然比较浓重。国内新棉收购价波动不大,新疆地区机采棉基本保持在5.1-5.6元/公斤。随着疫情防控趋于严格,整体收购进度比较缓慢。
【操作建议】
暂时观望。
【多空方向】振荡
白糖:
【品种观点】
国庆假期ICE原糖大幅上涨,期价创出近两个多月来的新高,原油大涨提振了市场多头情绪,此外巴西中南部降雨影响生产进度,技术上则成功向突破60日均线。国内市场目前正值新榨季开始阶段,北方甜菜糖开榨,但受新疆疫情防控影响糖厂开榨进度和提货及物流预计受到一定影响。
【操作建议】
不宜过分追涨。
【多空方向】反弹
玉米:
【品种观点】
收割进度慢于预期,CBOT玉米期货较节前小幅上涨;国内玉米新作上量增多,假期价格主线稳定,局部先涨后跌;期货盘面等待验证下方支撑效果,回调买入思路不变。
【操作建议】
2301合约关注2740-2750支撑效果,若支撑有效,可尝试轻仓试多。
多空方向:震荡
生猪:
【品种观点】
国庆期间猪价大幅上涨,今日早间猪价延续涨势,今日早间猪价主线稳定,东北稳定在25.8-26.4元/公斤,河南稳定至26.2-26.5元/公斤,四川涨0.2元/公斤至26.4-27.2元/公斤,广东稳定在27.2-27.8元/公斤;现货上涨将支撑期货盘面近月合约强势上涨,节前建议入场的2211和2301合约多单继续持有。
【操作建议】
2211合约和2301合约节前多单继续持有,2211合约短线目标位25000,2301合约关注24000压力位是否有效。
【多空方向】
短多
油脂:
【品种观点】
国庆长假期间 外盘油脂类齐涨 OPEC减产将在11月份开始 国际原油期价走升 料国内开盘跟涨
【操作建议】
油脂前期空单离场,等待反弹结束后再度沽空。Y2301合约压力位9270;P2301合约压力位7600;OI2301合约压力位11500.
【多空方向】多
双粕:
【品种观点】
国庆假期期间外盘普涨 料国内开盘跟涨 节前留存多单继续持有
【操作建议】
双粕留存多单继续持有。豆粕2301合约压力位4200,支撑位3900;菜粕2301合约压力位3300,支撑位3000。
【多空方向】多
【格林大华期货研究所】
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