期权不适合做长线交易。期权交易更适合做短线,因为期权T+0的交易规则,期权交易产品并不适合做长线交易,因为中长线的期权交易是有时间价值流失的,时间价值就是每天人命币会贬值一样的意思,那么期权没有中长线的交易吗?
一、期权可以中长线持有吗?
做股票一般中线比较容易判断行情,心态也比较稳,是比较容易操作成功的。但期权有很大不同,波动很大,有时间及行权价因素,随着行权时间临近,时间价值会越来越少,如果大方向做错中线持有还有归零的风险。
哪怕方向没做错如果没达到行权的价格也有归零的风险,对于某些实值期权就算到了行权价格也有大跌的风险,因此大部分做期权的投资者考虑短线操作回避这些风险,但短线趋势比较难看懂,而且容易把心态搞坏,也是比较难做的。
二、期权有没有中长线操作还能回避大跌或归零的风险呢?
如果股指的大方向有比较正确的判断及期权的行权期及行权价有很好的选择,那么完全可以中线成功操作期权的现在具体谈谈。
首先选择股指大级别的向上或向下单边行情操作。大级别行情一般指周线或月线级别的行情,这种行情可以持续几个月甚至一两年。
一般可通过周均线或月均线判断出来。这种行情期权很容易成为实值期权很容易让价值越来越大,随着行权期临近没有了时间价值,但其真正的价值稳定增加让期权不断上涨。
大级别的单边行情中买进期权中线持有是没问题的。如果是小级别的单边行情或震荡行情中很难保证中线持有期权可以保证实值,随着时间价值越来越少,难免有大幅下跌或归零的风险
其次中长线持有期权宜买远期期权,远期合约时间价值多不会因大盘方向判断错误而没有翻身机会。如果是不太长时间的期权如果大方向判断错误因没有太多时间价值可能再无翻身。
最后中长线持有期权宜买进浅虚值期权,实值期权价格杠杆小,上涨空间不大。买入深虚值期权如果碰到股指没有太大的上涨面临较大风险。我们助力投资者投资50ETF期权0门槛开户不需要你有50万的门槛和条件了。
三、期权没有中长线的交易吗?👆你懂得!
1.期权中线交易
投资者对行情变化的判断越模糊,通常意味着越需要更多时间来等待预期行情的出现,为了减少时间价值衰减的负面影响,买入较低delta的期权也许更合适。
例如,投资者判断市场底部出现,预期后期价格上涨,但对具体上涨的时间把握不准,已做好将头寸持有较长时间的准备,对于这种情况,投资者应该使用delta较小的平值期权,这样的期权除了具有较高的价格敏感性外,其成本也在可控范围内。
2.长线交易
如果投资者打算买入长期期权,他就应该考虑delta更低的虚值期权。虽然从理论上讲并不提倡买入虚值期权,但对于长期期权来说,选择虚值期权是有道理的。
一方面,这样的期权在把握时机方面一般很模糊,例如,通过分析某个品种的基本面,判断后期其价格会上涨,但并不关心具体进场点位,在这种情况下买入看涨或看跌期权,最终可能采取“买进并持有”的策略。
另一方面,长期期权权利金昂贵,买入虚值期权在一定程度上起到削减交易成本的作用。
总结一下,期权中长线操作投资品种是比较好把握的,在股指大的单边行情中可以选择远期的浅虚值合约中线持有。
如果大方向没问题,利润是比较大的。不过很多人因为股指大的单边行情中短线操作短周期深虚值期权有更大的利润而放弃上方中线的操作,说不定一天就有数倍的利润。只能说见仁见智。