假期期间,有色金属先涨后跌,前期涨的原因主要在于美元指数的短暂回落(一是缺乏持续性的带动后的技术性回撤,二是英镑汇率暂时回升)和LME讨论禁止接收俄罗斯金属,而后因美国非农数据较好,支持继续加息,衰退担忧再起,美元也转跌为涨,对金属施压。最终伦铜小幅收跌,伦铝涨幅稍大,伦锌变动不大,伦镍也是收涨。伦铅库存偏低,现货升水大幅抬升,Nyrstar位于澳洲的Port Pirie铅炼厂将关闭55天,各种消息刺激下,伦铅大涨。
宏观层面上,美国9月ISM制造业PMI录得50.9,不及预期;美国9月非农数据新增26.3万人,好于预期,失业率为3.5%,美联储官员重申鹰派立场。9月欧元区调和CPI升至10%,预期9.7%,前值9.1%,核心CPI同比涨4.8%,前值是4.3%;欧央行公布9月会议纪要,坚定继续加息。联合国称,美联储和其他央行持续加息,全球经济处于衰退边缘。市场传言瑞士信贷濒临破产,避险情绪陡增。其他方面,中国央行下调首套个人住房公积金贷款利率0.15个百分点。OPEC+决定11月起每天减产200万桶,油价反弹力度较大。
铜的基本面没有大的变化,假期铜价金融属性为主,预计节后延续震荡之势。铝价存在基本面支撑,预计沪铝高开盘整。假期,SMM七地锌锭社会库存累库0.82万吨。嘉能可表示,将从11月1日对其位于德国的Nordenham锌冶炼厂进行维护。预计节后沪锌震荡为主。个人建议,仅供参考