一、一周市场回顾
[国际市场] 美国劳工统计局最新公布数据显示,美国8月CPI同比上涨8.3%,高于市场预期的8.1%。受到核心通胀再创新高影响,本周美三大指数大幅下跌,再创近五周新低,短期、中期格局震荡偏空。
美元指数小幅收高,市场预期9月加息100个基点概率已上升至30%,加息至75个基点概率高达80%,因此预计在下周加息尘埃落定之前,美元指数短期、中期延续震荡上涨态势。
BDI指数大幅上涨,周涨幅高达28%,创近两年最好周度涨幅,预计短线震荡偏强,中期继续保持低位震荡格局。
伦敦金银价格弱势收低,美元指数大幅走强令大宗商品承压,预计后期延续区域震荡走势。
国际原油价格小幅下跌,预计短线中线震荡走弱为主。
伦敦有色金属小幅下跌,品种分化明显,伦敦镍延续强劲反弹,预计短线以及中期基本金属区域震荡。
CME农产品中豆类涨幅进一步放大,天气炒作进一步发酵,预计短线以及中期强势震荡为主。
[国内市场]本周人民币大幅下跌,继上周短暂跌破7.0支撑以后,进一步走弱,离岸、在岸市场双双破七。
股指期货全线大幅下跌,中证1000创上市以来新低。国债期货本周延续小幅下跌,预计短期震荡偏弱,中期高位强势震荡。
[大宗商品]大宗商品期货价格本周除个别品种小幅上涨外,其他品种跟随股债以及汇率震荡下跌,对美国经济硬着陆风险预期增强,导致国内面临不利的外部环境,而国内消费和投资低位运行,有效需求不足,市场悲观情绪进一步发酵,周期性板块上周反弹无功而返,在原油、黑色系以及有色金属震荡下跌带动下,本周市场基本全线下跌。
黑色系震荡下跌,而双焦小幅超跌反弹,螺纹钢和铁矿石明显震荡偏弱。
有色金属除沪镍大幅上涨之外,其他有色金属小幅震荡收低。与工业品和原油弱势下跌形成鲜明对比的是:农产品三大油脂高开低走,豆粕以及菜粕受到外盘豆类强劲上涨带动,本周大幅收高。生猪大幅震荡走强,果品苹果以及红枣期货大幅下跌,花生则维持强势震荡。
能化板块难以脱离原油走势而独立走强,聚烯烃、芳烃弱势下跌,煤化工甲醇强势震荡。软商品棉花弱势震荡,而天胶大幅增仓上涨。贵金属黄金以及白银本周弱势收低,跟随周期性板块震荡走弱。
二、下周市场操作策略
(1)股债外汇短期震荡偏弱,中期下跌趋势暂难扭转,建议股指日内偏空交易,国债期货保持观望或者逢反弹多单离场;(2)大宗商品短线区域震荡偏空,建议工业品短线空单继续持有,原油后市仍有望进一步震荡下跌,建议买进虚值看跌期权。套利方面,农产品卖油买粕套利继续持有,黑色系做多螺卷价差或者做空吨钢利润(买进成材卖出炉料端铁矿石)头寸获利减磅。
期市有风险,投资需谨慎!