品种:原油
【品种观点】
隔夜油价冲高回落,欧佩克+同意在10月份减产10万桶/日,市场担忧经济衰退需求不足,美元指数延续上涨,预计近期油价维持宽幅震荡。
【操作建议】
波段操作或暂时观望
品种:股指
【品种观点】
周一Shibor隔夜拆借利率已大幅下行至1.033%,接近前期低位,市场资金逐步回流市场,赛道板块企稳。新能源车、光伏、风电、储能、半导体、机器人、智能驾驶等主赛道中长期有望走强。投资建议:Shibor隔夜、7天、14天拆借利率均已大幅下行,市场资金开始回流。国内以新能源车、光伏为代表的科技成长板块仍处于高速增长状态。含科量高的中证1000指数最为看好。
【多空方向】
短期震荡
品种:贵金属期货
【品种观点】
前一交易日期间,欧洲能源紧张持续影响市场,欧元汇价持续下行,同时欧元区数据显示,欧元区8月Markit综合PMI终值为48.9,低于预期值和前值,降至荣枯线50之下。欧美股市延续下行走势,再度大幅收跌,美10年期国债收益率微幅上行至3.2160%,美元指数微弱下行至109.50美元附近,贵金属价格微幅反弹,COMEX金价微升0.1276%,COMEX银价微升0.1022%,COMEX金、银价差比率收敛至95.3192,建议投资者再度关注短线多COMEX银价波动率套利策略的执行机会,后市建议继续关注美联储货币政策预期、中美关系预期,金融市场风险偏好变化以及贵金属市场持仓结构变化。
【多空方向】
弱势盘整。
品种:镍
【品种观点】
上一交易日沪镍主力2210合约呈现大幅震荡上行,收于172250元/吨,上涨6790元/吨,涨幅4.10%;LME日内震荡上行,收于21600美元/吨,上涨1071美元/吨,涨幅5.22%。现货方面,日内镍价大幅上涨,精炼镍现货成交偏淡,由于市场金川资源偏紧,金川升贴水有较大涨幅,随着市场可流通资源到货,贸易商有下调升贴水以促成交,但效果较差。镍矿方面,菲律宾苏里高地区雨季将至,矿山仍表现出挺价情绪,部分工厂面临冬储,下游仍有一定采购需求,但由于镍铁价格仍处于低位,需求端仍以压价为主。
【操作建议】
短期内维持震荡局面;
【多空方向】
宽幅震荡
品种:螺纹
【品种观点】
发改委、央行、商务部、财政部分别从项目建设、降低融资成本、专项债的使用等方面进行相应的政策调节,政策调节不断持续并且加码。钢厂快速复产产量持续增加,库存去库放缓,低库存支撑作用边际减弱。金九银十消费旺季到来,连续2个交易日成交改善,是否呈现持续改善值得关注,后期需求是否改善将决定价格走势。
【操作建议】逢低买入,注意止损
【多空方向】震荡偏强
品种:铁矿石
【品种观点】
多项需求数据验证钢企目前继续复产中,供应端看,矿山发货量依然呈现增加趋势,港口铁矿石库存超过1.4亿吨,库存压力或逐步凸显,中长期来看,矿山要完成年内目标,下半年发货量将比上半年大幅增加。矿价呈震荡偏弱格局,不排除阶段性供需紧张。
【操作建议】短线震荡,长线偏弱
【多空方向】中长期震荡偏空
品种:焦炭
【品种观点】
商务部强调,进一步促进汽车、家电等领域消费。焦炭稳中偏弱,首轮提降落地后,市场情绪悲观,可能发起新一轮提降。下游钢厂持续低利润生产,成材端需求未见好转,铁水日产增长空间不大。焦炭期价低位反弹,考虑仓单成本情况下仍贴水现货,预计短期继续反弹。
【操作建议】
继续短多尝试,设好止损,已有多单继续持有
【多空方向】
短线反弹
品种:焦煤
【品种观点】
甘其毛都口岸日通关车辆维持在600车以上,且不时创新高,蒙煤进口增量可期。焦煤现货稳中偏弱,下游焦炭首轮降价落地后利润很低,钢厂盈利率大幅下降后,焦企和钢厂对原料煤多按需采购。煤矿出货压力明显,现货市场情绪偏悲观。期货方面,短期煤或跟随焦,震荡反弹。
【操作建议】
谨慎尝试多单
【利多因素】
震荡反弹
品种:铝
【品种观点】近日由于市场对全球供给端担忧,叠加对美联储偏鹰加息的节奏放缓,铝价止跌上涨,且由于逢低补库局地成交转暖,导致库存双减的紧平衡,反弹的持续性尚要看去库趋势性,昨日外汇存款准备金下调,表明政策方稳外汇稳预期的意向,具体仍要看供给端边际改善的情况和下游需求的持续性表现。而全球衰退趋势中,预计铝价传统旺季表现偏弱势。
【操作建议】
建议区间短线。主力合约支撑位17600元/吨,第一压力位19000元/吨.伦铝区间为2100美元/吨-2400美元/吨。【多空方向】
宽幅震荡
品种:铜
【品种观点】市场对美联储偏鹰加息预期暂时缓解,美指高位回落,叠加铜价下跌后局地逢低采购转暖,升水略好转,国内大幅调降外汇存款准备金,整体体征市场情绪,隔夜铜价重心有所上移,但尚未突破此次下跌趋势的压力位。鉴于美联储抗通胀的任务是不可调转的任务,且下游和终端的情况尚待观察,目前仍保持铜价趋势向下的判断。
【操作建议】
建议区间偏空。主力合约支撑位58000元/吨,第一压力位62000元/吨.伦铜区间为7300美元/吨-7900美元/吨。【多空方向】
宽幅震荡
品种:棉花
【品种观点】
美棉休市。郑棉振荡回升,短期期价的抗跌性进一步显现,关注新棉开秤收购情况及对市场的影响。
【操作建议】
观望
【多空方向】
区间振荡
品种:白糖
【品种观点】
ICE原糖休市,伦敦白糖期货继续上涨,欧洲甜菜糖产量下降预期较大,同时原油企稳回升也将带来支撑。郑糖振荡整理,短期期价仍处于低位振荡行情之中,产销数据不佳存在一定负面影响,整体上突破方向仍不明确。
【操作建议】
多单背靠5500持有。
【多空方向】
振荡筑底
品种:双粕
【品种观点】
美盘今日开始 国内下游养殖利润丰厚 豆粕刚需仍在 油厂开机率和压榨量上升 豆粕库存再度下降 下游消费良好 高基差对盘面价格有支撑 双粕留存多单继续持有 关注压力位突破情况
【操作建议】
双粕逢留存多单继续持有,关注压力位表现。豆粕2301合约压力位3890,支撑位3720;菜粕2301合约压力位3050,支撑位2850。
【多空方向】震荡偏强
品种:油脂
【品种观点】
OPEC+会议宣布减产 国际原油期价反弹 高位震荡加剧 马来西亚棕榈油库存升高 需求端的衰减令后续期价承受较大压力 棕榈油在三大油脂中供应预期充足 国内油脂整体库存止跌回升 油脂中线震荡 长线偏空
【操作建议】
油脂中线震荡,长线偏空。Y2301合约支撑位9200,压力位10080;P2301合约支撑位7816,压力位8870;OI2301合约支撑位10300,压力位11700.
【多空方向】
震荡偏强
【格林大华期货研究所】
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