一、一周市场回顾
[国际市场] 美三大指数弱势反弹,主要成分股近期财务报告不及预期叠加月底加息,令短期反弹承压,预计短期中期依然保持震荡偏弱走势。
美元指数小幅回落,但市场在押注本月加息超过75个基点情况下维持强势,预计短线强势震荡,中期继续震荡上涨。
BDI指数延续小幅下跌,继续刷新近三个月新低,短线以及中线格局震荡偏空。
伦敦金银价格弱势震荡,预计后期延续震荡偏弱格局。
国际原油价格小幅下跌,市场中期顶部已经显现。在强势美元以及交易衰退情绪冲击下,预计短线原油震荡下跌,中期震荡下跌。
伦敦有色金属弱势反弹,镍反弹幅度较大,预计短线以及中期基本金属弱势震荡。
CME农产品走势分化,豆类小幅震荡下跌,棉花企稳反弹,预计短线弱势震荡,中期震荡下跌走势。
[国内市场]人民币弱势震荡,股弱债强走势分化明显。四大股指期货本周小幅震荡下跌,新上市IM上市第一天小幅收低。预计四大股指短期弱势震荡,中期弱势震荡。国债期货延续小幅震荡收高态势,但上涨趋缓,预计短期冲高回落,中期震荡偏强。
[大宗商品]大宗商品走势明显分化,工业品除能化相对较弱以外,有色和黑色系大幅反弹,沪镍和铁矿石低位反弹力度较大。
农产品油脂维持企稳反弹,双粕以及玉米震荡下跌。
软商品棉花弱势反弹,白糖则破位下行,天胶先抑后扬,周五夜盘强劲反弹。
果品市场苹果和红枣小幅反弹,花生则弱势震荡。
生猪延续上周调整,本周大幅震荡下跌,鸡蛋也是弱势下行。
建材玻璃延续下跌,纯碱弱势震荡,尿素和甲醇弱势反弹。
聚烯烃基本先抑后扬,PVC大幅减仓反弹,芳烃系也企稳反弹。
国际原油价格小幅下跌,但国内原油以及沥青弱势反弹。
贵金属黄金以及白银延续弱势震荡。
二、下周市场操作策略
(1)股债弱势震荡为主,国债强势震荡,股指弱势下跌。建议股指期权上关键阻力位位置卖出看涨,或者看淡后市情况下适度买进熊市看跌价差策略;(2)大宗商品短期转入震荡缓跌阶段,部分品种存在超跌反弹可能,建议日内短线操作为主,短线反弹宜见好就收。原油后市仍有震荡走低可能,建议买进虚值看跌期权。激进者逢工业品反弹狙击做空,或者卖出关键阻力位虚值看涨期权。稳健者空仓观望。套利方面,农产品卖油买粕套利继续持有,豆棕套利继续买豆油卖棕榈油。
期市有风险,投资需谨慎!