有个奥地利人叫Marcovici,他把外汇期货的实时价格转换成钢琴音符,价格涨,音高就高一些,让后让老鼠预测下一个音符是高是低。预测对了,就自动投食,否则电击。每天持续训练5小时,连续3个月。之后,把胜率<52%的老鼠淘汰,剩下的精英老鼠互相交配,优选出第二代。结果,第二代中的冠军交易员(名字叫摩根)胜率达到57%。仅就胜率而言,57%的胜率高于很多基金经理。
外行看了57%这个数据,会觉得比较高,但专业交易员不应该被这样的新闻迷惑。我们知道,胜率要和盈亏比、交易次数、仓位等因素综合考虑才有效。仅仅看一个胜率不能体现交易水平。有些期货大赛的基金组账户,他的胜率只有25%,但收益却比较高,回撤也很小,因为他是趋势跟踪的风格,是通过多次小止损试探出一次大赚的。
另外,个例不能说明总体。Marcovici统计第二代的总体胜率,以及胜率的正态分布状况,而不应该用个别胜率高的老鼠去说明问题。