一、缠论之资金管理
技术分析是战术,资金管理是战略,战略是非常重要的,决定着交易的最终成败!缠师在108课中讲资金管理的内容不多,但介绍了一种新奇的思路:只有0成本的股票才是绝对安全的,先把成本降到0,再积攒筹码,最终在顶部把筹码全部抛出。
也就是说,发现一个具备操作价值的股票时(一般是出现了大级别买点),先建立一个底仓,然后用剩余资金不断做高抛低吸,使成本不断降低,成本降低至0元之后,在不断积累股票的数量。这样,你就会有很多很多0成本的股票。由于你是在大级别买点介入的,因此你要一直持有到大级别卖点,比如持有到月线级别一卖的时候,一股脑抛出,砸死庄家。庄家就像被活生生割掉一块肉一样,遇到这样的散户,是十分难受的。如果在一个关键心理价位一把抛出,引发散户踩踏式抛售,把庄家套在高位,那就一剑封喉了。
这景象用屠龙术做比喻真是太贴切了,因此缠师又被称为猎鲸者。类似的故事大多发生在十年前,现在庄家这类资金已经很难独立运作行情了。
现实中,通过不断做T把成本降到0是很难的,但是,把成本降到止损位之下是比较容易实现的。我通常选择周线、月线级别出现买点的股票之后,通过几次做T,把成本降到前期低点之下,然后就可以死拿,等一个大级别卖点抛出,盈亏比十分可观。也就是说,如果未来止损了,损失非常小,如果盈利了,盈利比较大。长期这样操作,总资金很难发生亏损。这就是资金管理的战略作用。
很多散户一直使用着一个负收益的资金管理策略而不自知,最终亏光是必然的。最典型的负资金管理策略就是:赚一点就跑,亏了补仓摊低成本等回本,虽然经常可以扛回来,但是遇到一次极端行情,哪怕他赚了十年,也会把之前所有盈利全部抹平。这是典型的必败策略,很多老司机也是这样翻车的。
下图是最近操作的一只票,把成本T到周线级别低点支撑附近了。目前量价配合还好,准备死拿到一个周线级别卖点。注意请不要跟风买入,我的成本很低所以拿得住,没什么风险。上一个交易日一个放量长上影线说明近期有一定的抛压,短期内出现回调时难免的。
我从来都不能确保买入必涨,我只是尽量保证假如对了能多赚,假如错了能少亏。因此不要跟风买入,我也从来不跟人操作,从来不问别人股票是涨还是跌,因为我深知没人可以做到每次必赚。选股是一方面,什么时候介入,介入多少,什么时候止损也是很重要的一方面。对于股票能不能涨,我们要做的是做好完全分类,对所有可能发生的走势做到心中有数;对于怎样介入,我们事先要有一套策略,确保亏少赚多。
二、缠论之成交量
成交量对炒股很重要,缠师讲成交量的内容不多,但已经把要点指出来了。缠师说过,重点关注那些放量站稳年线又缩量回调的股票。科泰电源在未站稳年线的时候就可以关注了,就是图中标注的那一部分,成交量比前期有所放大,红柱成堆成堆的长于绿柱,呈现上涨放量下跌缩量的形态,这是典型的资金介入迹象。只是成交量放的不够大,因此预期涨幅不大,可以列入备选继续观察。后来受到年线压制,出现缩量回调。缩量说明资金介入没出来,此时确定性就比较大了,形态也走好了,可以把前期低点作为止损位,分批逢低介入(前期正好也是个周线双底,底部的概率很大,可以作为止损位)。然后高抛低吸降低成本,把成本降到双底之下,如果破双底止损,那么这就是一笔0风险的交易了。
后期股价突破了年线,上涨放量下跌缩量,正好就是缠师说的形态。只是上涨虽然放量但出现较小的上影,且缺乏持续性,不如饱满连续中阳线好看,所以这支票不是最好的那种形态,需要小心操作。
以上简单举例了成交量的一个用法,如果立志学好缠论,一定要把成交量好好研究一下。再次强调对炒股而言,成交量的作用是很重要的,学缠的人不懂成交量,效果会大打折扣。
三、再谈资金管理
如果你有10万元,想把资金翻1倍,你会怎么做?大部分人想的是学好技术,赚100%。其实还有另外一条路,借90万,用平庸的技术,等待一个几乎必赚的机会,赚10%。
相对而言,前一条路是非常难的走得通的。而对现近的社会,社会上不缺有钱人,缺的是能够稳定盈利的人。这个观点我不想深入讨论,懂的自然懂。其实本质上,在入市之初,你是选择高风险高收益,还是选择低风险低收益?这两条路,在一开始就注定了你今后的命运。一条是九死一生的地狱模式,一条是十年忍耐之后的康庄大道。因此文章开头就提到,战略选择决定你的成败!
以上这段话只想给读者一点启发。读者一定不要误解以为我主张借贷炒股,任何违法违规的行为我都是杜绝到的。我想表达的是,高度的安全性可能比高收益更重要。高安全几乎一定可以做大,高收益由于伴随着高风险大概率做不大。想做大不是必须追求高收益,如果你做的很好很稳,周围一定会有人主动跟你合作,你也可以去做私募,或者用其他合法的方式合作。但一定不要借贷炒股,不要做违法违规的事情。
缠师主张把本金不断做T做到0成本,也是为了确保资金的安全。资金安全是操作大资金的必要条件!所以,缠论是屠龙术,缠师是猎鲸者,缠论是缠师长期猎鲸之后的感悟与思考,读者应当从猎鲸的角度去研读缠论,才能领略缠师的思想之妙!