国债期货周三期债主力合约延续偏强震荡,小幅上行约0.08%,DR007持平在2.00%附近。国债期货已连续四个交易日上攻,10年期合约当日创近5个月新高。昨日通胀数据以及金融数据公布,物价下行导致本月CPI同比增速下降,PPI同比降幅连续是三个月扩大,内需仍处于企稳恢复阶段、修复动能有待进一步增强;社融信贷数据向好,但资金空转现象明显,市场对于宽信用推进的可持续性仍有质疑,后续经济继续维持弱复苏格局,货币政策易松难紧。对债市而言,债券性价比相较优质高息资产减少情况下明显增强,短期内或仍将维持强势。海外方面,昨晚美国劳工部公布的3月通胀数据继续走低,美国3月CPI同比增长5%,略低于市场预期的5
原油:市场预计美国加息接近尾声油价中长期或继续上涨周三美国WTI原油上涨2.12%,报收于83.26美元/桶。夜盘SC2305合约上涨2.46%,报收于605元/桶。美国数据显示通胀降温刺激了市场对美联储越来越接近结束其加息周期的希望,并缓解了美国原油库存小幅增加的影响,国际油价继续上涨。国际能源署(IEA)署长比罗尔(FatihBirol)表示,全球石油市场可能在2023年下半年出现紧张,这将推动油价上涨。美国从紧急储备中释放出石油,商业原油库存小幅增加。美国能源信息署数据显示,截止2022年4月7日当周,包括战略储备在内的美国原油库存总量8.40124亿桶,比前一周下降100.3万桶;美国
油脂:供给压力增加马棕油领跌油脂周三CBOT豆油期货收盘下跌,其中基准期约收低1.6%,主要原因是马来西亚毛棕榈油期货大幅下跌近三个百分点。7月期约收低0.85美分,报收54.16美分/磅。受此影响,连豆油震荡下行。截止收盘Y2309收7826,跌162(-2.03%)。周三BMD毛棕榈油期货高开低走,主要因为4月迄今马来西亚棕榈油的产量提高,出口放慢。库存或明显回升,6月毛棕榈油期约下跌113令吉或2.91%,报收3,775令吉/吨。夜盘马棕油继续下挫。受此影响,连棕油震荡下行。截止收盘P2309收7134,跌170(-2.33%)。周三ICE加油菜籽期货市场大多期约收盘下跌,其中基准期约收
工业硅:供需两弱,硅价逐步探底周三工业硅主力合约较前一交易日上行1.24%,收盘于15155元/吨。供给端,受电力不足、行情弱势等多因素影响,西南、华北等地区部分硅厂停炉减产。需求端,多晶硅生产维持高景气状态,有机硅终端需求低迷,生产亏损幅度加大,短期对工业硅需求将继续走弱;铝合金终端,汽车需求未有回暖迹象,对工业硅需求难有改善;出口方面贸易商接单情况较差。部分企业不愿低价出货,导致工厂库存略有累积,高库存施压硅价。工业硅基本面,整体呈供需两弱,较前期供强需弱情况有所改善。但目前库存仍然处在高位,且略有累积,对盘面仍有较大压力,综合来看工业硅价格将逐步进入探底的阶段,短线暂时空单离场观望,长线
菜油洲际交易所(ICE)油菜籽期货周二下跌,受欧洲油菜籽走弱及供应充裕拖累。隔夜菜油主力05合约收涨0.34%。全球油菜籽产量增产预期较为明朗,且澳大利亚油菜籽丰收,将对加拿大的出口构成有力的竞争。加籽上方承压明显。且马棕逐步步入增产周期,叠加出口预估环比大幅下降,大幅抵消MPOB利多的影响。不过,美豆种植面积低于预期,且原油市场继续偏强,支撑油脂市场。国内菜油方面,据我的农产品网船期数据预估,4-5月油菜籽进口到港量仍维持在40-50万吨左右,油厂有望维持较高的开机率,菜油供应相对充裕。且需求面表现不佳,菜油基本面相对较弱。不过,随着加籽价格止跌回升,进口压榨利润由正转负,或将影响后期菜籽和
豆二隔夜豆二上涨了1.14%,美国农业部在供需报告里大幅调低了阿根廷大豆产量预期,同时调高了巴西大豆产量预期。美国大豆供需数据维持不变。报告影响中性偏多。美国大豆即将进入播种期,最新的天气预报显示,近期天气状况利于美国农民推进春季播种。南美方面,咨询公司Safras&Mercado周四称,2022/23年度巴西大豆收获进度为80.8%,比一周前提高6.4个百分点。去年同期的收获进度为85.5%,五年同期平均收获进度为82.6%。巴西收割接近尾声,不过仍慢于往年同期。阿根廷方面,目前25.6%的阿根廷大豆处于成熟期。在阿根廷核心农业区,大豆收获完成4%,比一周前高出2.3%。但是单产偏低,限制阿
生猪:供需宽松猪价延续弱势周二生猪下跌,主力LH2305合约报14770元,较上日结算价大致持平0%。现货方面,据汇易网,河南报价14.4元/公斤-14.9元/公斤,较昨日持平;山东报价14.9元/公斤-15.5元/公斤,较昨日持平。按照能繁母猪存栏及仔猪出生数据推算,二季度供应整体上仍较多,但6、7月出栏有阶段性减轻可能。消费方面,目前处于淡季,提振不足。从成本来看,2-3月仔猪价格上涨,使得7-8月外购仔猪出栏成本抬升。综合来看,整体供需面仍显宽松,继续对现货及近端的Lh2305合约形成压制,但鉴于当前价格已经处于低位,且养殖行业经历了较长的时间亏损,后期或以震荡磨底为主。而LH2307合
铜铝:警惕海外宏观情绪变化铜铝维持震荡周二夜间,沪铜主力上涨0.47%,报收68870元/吨,伦铜上涨0.33%,报收8891美元/吨,沪铝主力下跌0.24%,报收18420元/吨,伦铝下跌1.58%,报收2303美元/吨。宏观方面,美元走软,铜价获得上升空间,今日将公布美国最新CPI数据,将成为美联储后续加息节奏的重要线索,宏观方面预计随之发生震荡。基本面上,铜方面,海外矿端扰动逐渐消退,供应预计较一季度有所释放,加工费近期保持高位。铝方面,供应端变动主要来自广西、贵州等地,云南前期停产产能预计近期不会复产,供应端增量有限。铜铝下游需求都仍有上升空间,但速度较为缓慢,缺乏冲高动力。整体来说,
白糖:高位震荡【期货动态】国际方面,洲际交易所(ICE)周一收低,但盘中触及六年半新高,因关键产区产量低于预期令供应收紧。郑糖昨日夜盘维持高位震荡,整体变化不大。【现货报价】南宁中间商新糖站台报价6700元/吨,与昨日持平,昆明中间商新糖报价6530-6580元/吨,上涨20元/吨。【市场信息】1、泰国截至4月6日仅1家糖厂未收榨,同比减少15家,累计压榨甘蔗9388.79万吨,同比增加2.7%,累计产糖1102.8万吨,同比增加9.7%,平均出糖率11.746,去年同期为10.997%。2、巴西对外贸易秘书处公布的出口数据显示,巴西4月第一周出口糖22.51万吨,日均出口量为5.63万吨,较
玻璃:适合多配,单边谨慎【价格回顾】玻璃震荡,05相对偏强收于1701,09偏弱1659。【南华观点】近期,玻璃在黑色板块呈现一枝独秀的高景气度。清明节回来后,沙河产销明显好转,进一步带动厂家库存的去化;同时,沙河的社会同样去库,因此可以理解为下游确实有在进行备货。从终端反馈来看,下游近期工程订单好转有限,但是家装类散单好转较为突出,因此需求存在环比上的好转。库存去化之后,现货价格重心上调明显,带动了05价格重心的上移。因此期现存在一定程度的共振。对于09而言,在于工程需求是否能够起来,房地产总体呈现边际修复的情况,因此假设同比去年持平的情况下,玻璃的库存预期持续去库,因此09合约向下的空间不