近期新能源板块波动加剧,新能源车和新能源发电均出现不同程度回调。回调的主要原因为板块过去几年发展较快,板块股价也积累了一定涨幅,市场担心成长空间不足和估值泡沫,震荡加剧。具体来看:新能源车凭借其较强的产品竞争力,在多次提价的背景下,仍维持产销两旺的情况,部分热销车型交付周期一再拉长,欧洲和中国地区新能源车在新车中的渗透率爬升至20%以上,市场担心增速最快的阶段已经过去。行业增速主要影响估值,我们认为板块当前估值相对增速具有较强的吸引力。另外,国内产销两旺可能跟今年底补贴退坡有关,市场担心23年需求是否可以维持。国内单车补贴1万出头,碳酸锂价格若回到合理水平,整车成本下降幅度完全可以覆盖退掉的补
贸易差额变动较大的产品包括阀门轴承、发动机、机床、农用机械、推土机等。机械是钢铁和有色的下游,生产受限风险较高,德国份额比重大的产品未来更可能出现订单的明显转移,主要包括(1)通用设备和零部件,如驱动技术机械、压缩气压及真空技术机械、精密仪器、加工机械、液压泵、液压设备、测量机械、工业炉和冶金设备、阀门管件、机床;(2)专用设备,如材料处理机械、农业机械、食品及包装机械、塑料及橡胶机械、印刷机械及造纸技术设备、纺织机械、木材加工机械、建筑机械、清洁机械设备。
我们从二季度中德贸易差额的变化结构可以看出具体哪些中国产品正在受益于“两个石油体系”下的欧洲制造业份额转移。其中内酰胺Q2贸易差额较去年同期下降111.3亿美元,几乎主导了全部变动,其他体量相对大、变动幅度也较大的产品还有三聚氰胺、柠檬酸、蛋氨酸、醋酸酯等。有机化学品是化工的下游,受合成化工停产的影响,精细化工的产品供应受限。根据天天化工网,欧洲产能全球占比较大的有机化学品(超25%)主要有维生素、蛋氨酸等添加剂和TDI、MDI、已内酰胺、PC等聚合物
今年以来,美联储积极大幅加息以抗通胀,而随着最新通胀数据高于市场预期,似乎没有什么能动摇美联储本月加息75个基点的决心。据芝商所FedWatch工具测算的结果显示(看下图),9月13日,市场预计美联储在9月加息75个基点的概率高达86%,高于前一周的73%;加息50个基点的概率仅有14%,前一周为27%。能够使得美联储放缓加息步伐的还需要看美国通胀指标,然而,似乎美联储目前依然偏向激进式加息。9月8日,鲍威尔在参加卡托研究所举办货币政策会议上表示,美联储需要在通胀问题上采取果断有力的行动。需要继续前进,直到抗击通胀大功告成。他与其他美联储官员们“坚定地致力于”遏制通胀,目前美国的通胀水平仍接近
白宫官网当地时间9月12日发布的一则简报,令港、A股生物医药外包概念股集体重挫。其中,龙头药明系受伤最重,港股药明生物跌近20%,药明康德跌超12%,此外,港A股明星医药公司凯莱英、康龙化成、金斯瑞生物科技均跌幅较大。围绕本次大跌,市场关注的重点话题包括相关公司如何回应、哪些机构最受影响、中远期影响几何与是否存在反弹机会等。具体看来,影响市场的,是白宫宣布美国总统拜登签署一项名为《国家生物技术和生物制造计划》的行政命令。该命令旨在鼓励美国生物技术生产和研究,促进制药业以及农业、塑料和能源等行业的美国制造。对此,中国外交部发言人毛宁在9月13日的例行记者会上回应道:经济全球化是客观事实,也是历史
据巴西农业部下属的国家商品供应公司CONAB,截至9月10日,巴西棉花收割率为99.1%,上周为96.8%,去年同期为94.4%。据USDA作物种植生长报告,截至2022年9月11日当周,美国棉花优良率为33%,去年同期为64%,此前一周为35%。美国棉花吐絮率为49%,此前一周为39%,去年同期为35%,五年均值为41%。美国棉花收获率为8%,去年同期为4%,五年均值为8%。农业农村部:2021/22棉花市场年度结束,国内3128B级棉花均价为每吨20961元,CotlookA指数均价为每磅134美分,均处于估计区间。至8月末,新疆、黄河流域、长江流域棉区大部棉花处于裂铃吐絮期,全国棉区综合
为提升能源保障能力和促进绿色发展,会议决定,核准已列入规划、条件成熟的福建漳州二期、广东廉江一期核电项目。强化全过程监管,确保建设和运行安全万无一失。中国核能电力股份有限公司9月14日晚间发布关于福建漳州核电项目核准的公告称,9月13日,经国务院常务会议审议,决定对已经全面安全评估审查且纳入国家规划的福建漳州核电项目3、4号机组予以核准。中国核建控股的中核国电漳州能源有限公司,为核准项目的业主单位,负责项目投资、建设及运营管理。该项目为厂址规划容量内的二期扩建工程,机型为华龙一号,单台机组额定电功率为1212MW。公告称,目前,项目现场正在稳妥有序推进开工前各项准备工作。截至9月14日收盘,核
提问:转债市场新规之后市场关注很高,对此您怎么看?刘展豪:18年以来转债市场扩容,可转债就逐渐成为上市公司,特别是中小民营上市公司的重要的融资渠道。在服务实体经济、提高直接融资比重、优化融资结构等方面都发挥了积极作用。但是在可转债上市交易的过程当中也暴露了一些问题,比如说可转债流动盘比较小,容易被爆炒,日内的这种波动很大,它脱离了转债作为债的属性,再有转债作为一种特别复杂的金融工具,过往对于投资者的适当性管理并没有与之匹配等等诸如此类的问题。为了维护好市场,保证转债市场平稳运行,资者的合法权益,6月中旬到8月初以来上,上交所就陆续出台了一系列的措施,对转债市场进行一个规范,旨在防止这种过度的投
近两年时间,A股上市游戏公司股价表现持续疲软。据数据,游戏(中信)指数较2020年7月高点跌幅超50%,27家游戏(中信)成分股中,有12家公司股价跌超50%,跌幅最大已超70%。目前随着游戏行业恢复版号发放,多家券商表示,整体市场有回暖趋势,长期行业有望恢复增长。当前板块估值处于历史低位,推荐具备研发实力与出海优势、产品储备丰富的公司。中泰资管基金业务部副总经理田瑀此前表示,随着游戏版号发放趋于常态,一些卖方报告提出了修复板块估值和业绩的预判。但投研的落脚点还得是公司,而不只是行业,还是要找到行业中真正有护城河的公司。游戏行业作为一个供给创造需求的行业(与电影,电视剧类似,新的内容可以创造更
据澎湃新闻不完全统计,今年以来已有至少30城探索实施“房票”政策,以期拉动市场需求加快推进房地产行业复苏。这里所说的“房票”安置,通常是指在拆迁安置过程中,对现有住宅房屋征收货币补偿方式的一种补充。房票是被征收人房屋安置补偿权益货币量化后,征收人出具给被征收人购置房屋的结算凭证。也就是说,房票安置并非直接领取安置款,而是拿着房票买房,并抵扣房款。据澎湃新闻不完全统计,仅今年以来,至少包括河南郑州、江苏宜兴、河南开封、江苏南京、浙江温州、江苏张家港、浙江龙港、浙江海宁、浙江金华、湖北鄂州、浙江丽水、浙江宁波、浙江温岭、河南许昌、福建邵武、江苏江阴、安徽界首、江苏常熟、河南信阳、四川宜宾、安徽潜山