【低库存高基差支撑盘面,蛋白粕延续高位运行】短期,PF预计美豆单产51.7蒲/英亩,且上调美豆种植面积50万英亩,StoneX预计51.5,暗示美豆增产概率大。进口榨利亏损导致进口预估量下调。豆粕现货库存季节性下降,但下游需求不及预期。主力合约高基差对盘面有支撑。期价多空争夺加剧,料反弹有限,或重回区间偏弱运行。中期,美豆新作大概率增产,且南美豆新作扩种预期较强,全球供应有望持续增长。蛋白粕消费总量从周期高位趋势性回落。供应增长,需求托底,蛋白粕价格跟随外盘区间偏弱运行,但料相对外盘抗跌。长期看,南美豆或接力北美增产,全球豆类供需持续改善。全球菜籽供应或仍相对豆类偏紧。中国菜籽增产幅度较高,内
【8月份新增标品信托规模占比超三成,正成为信托业务转型发力点】中国信托登记有限公司最新全行业新增信托产品数据显示,8月份新增投向债券、股票、公募基金等标准化金融资产的信托募集规模持续攀升,合计为816.87亿元,环比增长45.66%;占当月新增资金信托规模比重为31.22%;新增规模和占比均创年内新高。部分业内人士认为,随着资管新规全面推进,监管部门正在积极鼓励信托公司发展标准化金融产品,标品信托将逐渐成为投资者进行大类资产配置的有效工具。由数据可见标品信托业务正成为当下信托公司业务转型的主要增长点和发力点
【美国农业部(USDA)作物生长报告】美国农业部(USDA)周三凌晨公布的每周作物生长报告显示,截至9月4日当周,①美国大豆生长优良率为57%,市场预期为56%,此前一周为57%,去年同期为57%;结荚率为94%,此前一周为91%,去年同期为96%,五年均值为96%。落叶率为10%,此前一周为4%,去年同期为17%,五年均值为14%。②美国玉米生长优良率为54%,市场预期为53%,此前一周为54%,去年同期为59%;成熟率为15%,此前一周为8%,去年同期为19%,五年均值为18%;玉米凹陷率为63%,此前一周为46%,去年同期为72%,五年均值为67%。③美国棉花优良率为35%,此前一周为3
【期货报告】今日需关注的期货数据与事件提醒(2022年9月7日)周三1、中国8月贸易帐(亿元);2、中国8月以美元计算贸易帐(亿美元);3、中国8月外汇储备(亿美元);4、智利8月份铜出口(亿美元);5、加拿大7月油菜籽库存(万吨);6、中国至9月7日找钢网全国建材周度钢厂库存(万吨);7、中国至9月7日找钢网全国建材周度社会库存(万吨);8、中国至9月7日找钢网全国建材周度产量(万吨);9、全球8月供应链压力指数(GSCPI);10、2022年FOMC票委、克利夫兰联储主席梅斯特就美国经济和货币政策发表讲话;11、美联储副主席布雷纳德发表讲话;12、SPPOMA公布马来西亚9月1-5日棕榈油
今日值得关注的数据和事件有:1、中国8月贸易帐,此前中国7月贸易帐6826.9亿元。2、智利8月份铜出口,此前智利7月铜产量为430028吨,同比减少8.6%。3、全球8月供应链压力指数(GSCPI),7月纽约联储全球供应链压力指数(GSCPI)为1.84。4、克利夫兰联储主席梅斯特发表讲话。梅斯特日前倾向于在2023年初将联邦基金利率提高到4%以上,且不认为美联储明年会降息。5、美联储副主席布雷纳德发表讲话。投资者可留意布雷纳德的讲话是否包含美国通胀、经济前景以及美联储加息预期。
【全球原油供给面临不确定性】当前油市面临中长期宏观及需求的压制与短期地缘政治不确定性之间的博弈。①宏观层面,随着全球主要经济体加息不断深入,全球经济逐步转弱,美国GDP连续两个季度负增长,欧美等主要经济体制造业PMI连续回落,未来宏观经济面临进一步下行压力。②原油供需层面,全球油气上游勘探企业资本支出下降令原油剩余产能不足,主要产油国增产潜力均受限,欧美制裁下俄罗斯供给将进一步受制约,OPEC+产量政策在年内做出重大调整的可能性较低;此外,伊朗供给回归仍无时间表,目前原油需求层面面临的最大压力源于经济的走弱。中长期来看,经济转弱对石油消费的负面冲击将逐步兑现,但欧洲能源危机一定程度上引发了石油
【USDA9月供需报告预期利多豆类】①考虑到2022年巴西大豆减产且库存低,巴西大豆新作上市前,市场大概率惜售。美豆出口优势时间拉长,供应端更具有定价权,市场挺基差是大概率事件。和往年相比,今年的基差下调晚,幅度也预计偏小。整体上,美豆出口数据、未来基差对盘面还有利多发酵空间。②压榨方面,欧盟受限于能源紧张,大豆压榨量减少,海外采购豆粕成为优选,这造成美豆粕出口销售表现较好。9月供需报告中美豆粕出口需求预计上调,进而带动美豆压榨需求上调。③预计美豆新作丰产确定,但产量较8月小幅下调,同时新作出口和压榨量预计上调,最终美豆旧作库存上调,新作库存下调,预计USDA9月供需报告整体利多。数据调整方面
国际期货论坛上,郑州市副市长李黔淼表示,金融是现代经济的核心和血脉。郑商所是国内首家商品交易所、中西部地区唯一一家全国性金融要素平台。近年来,郑州市充分发挥郑商所独特优势,以郑东新区金融集聚核心功能区建设为引领,优化环境、树立形象、打造优势,构建形成了以银行、期货、证券、保险、基金等多业态协同发展的新格局。希望各位领导、各位嘉宾在论坛期间畅所欲言、集思广益,共同为郑州期货交易市场和金融业发展把脉问诊、出谋划策,携手将郑州市打造成为中部地区的金融中心。
【粮食大丰收,俄罗斯正在努力向中国拓展粮食贸易】俄罗斯农业部9月2日发布消息说,预计俄罗斯在2022年下半年将向国外市场供应多达3000万吨粮食以进一步缓解国际粮食危机。与此同时,俄罗斯正在努力向中国拓展粮食贸易。俄远东和北极发展部长切昆科夫此前表示,该部将在9月5日开幕的俄罗斯东方经济论坛上与中国讨论农业和联合工业企业问题,俄外贝加尔粮食集散中心将投入运营,数千万吨粮食未来可以投放亚洲市场,这将是俄中两国粮食陆路新通道项目的关键一环。中国社科院俄罗斯东欧中亚研究所研究员张弘此前表示,农业是中俄双边贸易的一个亮点。中俄粮食贸易绝对数量目前并不太大,双方合作拥有广阔的空间
道明证券:当前数据不支持澳洲联储今年暂停加息澳洲联储将于今日公布货币政策决定。市场人士预计其将加息50个基点。道明证券分析师指出,目前澳洲商业信心依然强劲,资本支出计划稳健,劳动力市场和产能利用率依然紧张,消费者将继续消费,物价压力“普遍”存在。如果澳洲联储加息不到50个基点,就意味着金融状况有所放松。目前已公布的数据不支持澳洲联储今年暂停加息。令人感兴趣的是,澳洲联储是否会通过忽略“平衡”或以实现“平衡”将充满不确定性等言语来加强其加息决心,达到降低通胀的目的。还是说澳洲联储会指出加息周期更长,加息速度放缓。我们更赞同第二种可能性。