美联储表达继续加息的观点引发金融市场动荡;国际原油盘中跳水,累计跌幅曾一度高达7%。农产品受宏观拖累叠加美国产区天气短期改善而走弱,美豆、美豆粕、美玉米等品种均大幅下跌;而美豆油技术修正小幅反弹上扬。预计假期后开盘,国内相关期货品种将受美盘影响大幅波动,油、粕或出现不同走势。
表1:2023年端午假期外盘农产品等涨跌幅汇总数据来源:中州期货研究所
具体来看,假期期间美豆主力11月合约较假期前下跌接近40美分/蒲式耳,主要原因是,天气预报称美国中西部地区近期将迎来改善性降雨,且其国内现货市场疲软,叠加多头获利了结,期货价格大跌。美豆粕与美豆走势成正相关,假期前同样交易新作美豆产区干旱担忧,因此随着产区出现降雨预报,美豆粕期货主力合约在触及短期高点后大幅回落;美豆油期货则在触发跌停后出现低位买盘,价格小幅反弹上扬。
美豆进入天气交易阶段,价格对天气变化敏感
6月以来,美豆市场交易产区天气干旱叠加其国内榨利好转,价格连续上涨接近三周,几乎收回4月中旬至5月底期间交易新作播种偏快的全部下跌。在美豆旧作库存本身偏低下,市场对新作产量容错度不高,价格对产区天气变化非常敏感。
正因如此,短期产区天气预报出现强降雨后,代表着2023/2024年新作的美豆11月合约在6月22日和23日连续两天大幅回撤,累计回撤超过70美分/蒲式耳或5.3%。
(以上观点仅供参考,不具备投资建议)