止损和移动止损的设置依据你对趋势的理解、你期望交易的趋势的选择。止损的大小取决于你对于盈利幅度的预期,一般地,盈利幅度的预期至少应该是止损的3倍,如果没有盈利预期就要放弃这笔交易。交易中的各个环节是环环相扣的,任何一步都无法完全分离出来讨论。
正确的交易
在我看,迅速脱离成本的交易是唯一正确的交易!只有这样的交易才可以有尽可能多赚的想法。其它的交易首先需要考虑的是何时退出,尽管退出不一定是亏损的,但我还是愿意将这些没有被证明是正确的交易在退出的时候称为止损。在《幽灵的礼物》中,核心法则:只持有正确的仓位。
为什么股价上涨?买的力量超过卖的力量。这句话直接说明了市场行为包容消化一切。类比美国大选,金融市场以资金为权重,进行的连续投票。因为涉及到利益,每个观点都是深思熟虑后表达的真实想法,而且随时可以更正观点,结果立刻反馈在市场上。价格就是投票结果,自然包含了能够影响市场价格的任何因素(基本面、政治、情绪、其他)。而且市场会自我进化。市场参与者会主动学习;交易中经常正确的人,资金量或权重越来越大,经常错误的人资金量越来越小;加上互联网时代,资讯及解读传播更方便、迅捷。现在市场已经在交易预期,政府也在管理预期,如2022年美联储加息过程。