甲醇(卖出MA309,单边,等待入场):国内检修装置增多,产量下降至年内最低,甲醇价格迎来反弹,同时需求也有所跟进,生产企业订单量久违增长。不过考虑到海外产量增长和煤价下跌,甲醇趋势性下跌行情暂未结束,逢高布局09合约空单。
螺纹/铁矿(买入RB2310-卖I2309*0.5,套利,新增):螺纹供给增长压力渐显,旺季需求强度不及预期,供需差收敛致二季度去库压力积累,钢厂主动/被动限产概率提高,全年铁矿供应仍相对过剩,且二季度铁矿供需差将随铁水产量见顶而逐步收敛,远月螺矿将迎来修复,建议介入远月买螺纹-卖铁矿的套利机会。
玻璃(买入FG305,单边,持有):地产竣工周期迎来修复,浮法玻璃实际产能已同比大幅收缩,浮法玻璃供需结构有望得到改善,企业库存连续快速下降,玻璃05合约前多耐心持有。
沪铝(买入AL2305,单边,持有):宏观对有色金属拖累基本消退,而供给方面,水电短缺问题持续,西南地区复产节奏较为缓慢,叠加产能约束,供给端预计短期仍将维持偏紧,且随着下游需求的边际改善,库存近期持续下降,沪铝多头性价比较优。
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