3月8日,硅谷银行母公司硅谷银行金融集团出售约210亿美元的证券组合资产,并因此亏损约18亿美元。此后,这家银行尝试出售总额达22.5亿美元股票融资,导致股价在3月9日暴跌超过60%,3月10日被迫停止交易。
3月10日,美国加利福尼亚州金融保护和创新局宣布,已依法接管主要服务初创企业的区域性银行硅谷银行,并指派美国联邦储蓄公司(FDIC)为硅谷银行进行清算管理,原因是硅谷银行流动性和清偿能力不足。这是2008年9月以来美国最大的银行关闭事件。
随后,美国银行业出现一些连锁反应,银行股暴跌。3月12日,总部位于纽约的签名银行(Signature Bank)也宣布倒闭,让市场担忧美国一些区域性银行可能步硅谷银行后尘。以为首的几家与SVB业务高度关联的银行正处在风暴中心,遭遇大举做空,3月12日,遭到挤兑。
3月14日,商业银行危机蔓延至欧洲,拥有167年历史的暴雷,存款大幅外流,股票遭遇大规模抛售,从2月8日的每股3.47美元跌至3月20日的每股0.95美元。
表面看,硅谷银行被接管是由于储户的挤兑,但里面还是有深层次的原因。实际上,此轮欧美商业银行危机,主要是欧美货币持续紧缩下的某些行业或者某些领域资产泡沫破灭的现实映像。
虽然欧美政府积极出手对商业银行进行救助,且美联储和英国央行、加拿大央行、日本央行、欧洲央行、瑞士央行宣布,采取协调行动,通过常设美元流动性互换协议,增加流动性供应,使得商业银行危机不至于引发整个系统性危机,但是金融机构带来的局部冲击还是难以避免的。
从金融市场恐慌指标VIX指数来看,市场恐慌情绪有所反复,VIX指数整体上还是处于20点以上的高位波动区。我们预计,虽然欧美中小银行暂未对全球金融系统构成系统性风险,但是由于当前全球处于货币紧缩周期的背景下,上升导致此前长期宽松环境下商业银行资产错配、债券和按揭贷款等资产浮亏导致爆雷的事件会不断,持续时间可能会相对较长,从而导致金融市场各类资产会遭遇脉冲型恐慌性抛售。市场瞬息万变,以上观点仅供参考,不做为买卖依据,盈亏自负。