其实期货市场的绝大部分交易者都是先接触股票,在股票市场积累了一定交易经验后才开始进入期货市场,这时候大部分的投资者已经形成了自己的交易模式和思维定式。
虽然在竞价方式和K线展示上,股票和期货其实并没有什么差别,但如果真的进入期货市场是需要调整很多方面的。
所以在最近跟几位股转期的朋友聊天中,说自从炒了期货就炒不惯股票了,手感变了......
那我们就来看看,股票和期货究竟体现在哪些方面存在差异吧
一、期货市场T+0及双向的交易制度比股市T+1更全面。
对小散户们来说,股市T+1交易制度是存在一定缺陷的。
可能有些老股民们会有这样的经历,上午买进股票后,下午要是遇到黑天鹅事件或者利空政策的出台,那就只能眼睁睁看着刚买的股票如瀑布暴跌直到收盘,且只能无可奈何望洋兴叹,到了晚上依然也不能寐,因为还得担心明天开盘后会不会大幅低开,亏损过多。
而期货市场采用T+0的交易制度,投资者如果看错做错,依然有挽回的余地,遇到不利于行情发展的突发消息又或者是黑天鹅事件,也依然可以及时止损出局。
同时,期货是双向交易制度,这给投资者提供了更多管控风险的机会。你可以反向交易,锁仓,等市场消化掉不利消息的影响后,行情明朗,方向确定了再解锁。
投资者完全可以利用双向交易制度做空相关品种或相关合约来对冲风险,减少损失。
二、炒股所面临的风险比期货所面临的风险还要多。
我说炒股所面临的风险比期货所面临的风险还要多,估计很多人是不认同的,因为在绝大多数人的常识里,期货市场的风险比股市要大才是对的。
而我现在要纠正这种常识性的认识误区。
很多人认为期货市场的风险比股市大是因为期货有杠杆,确实加上杠杆后的期货风险变大,如果不懂得合理使用杠杆,甚至乱用的话,那期货市场的风险巨大。
期货相对股市的十倍杠杆,犹如一把锋利的宝刀,武林高手使用,那叫如虎添翼,而文弱书生使用,估计连刀柄都握不好,甚至可能慌乱之中误伤自己,反害了自己的性命。
举个例子,全仓买入100万的股票和全仓买入100万的股指期货
全仓买入谁的风险更大?很明显是股指期货
因为股指期货带杠杆,100万全仓买入股指期货,相当于你买了1000万市值的股票。
所以,承担100万市值的股票和1000万市值股票的风险度肯定是不一样的,当然收益也是不同的。
但如果你用100万买入了股票和你用100万中的1万买入了期货
这两者谁的风险更大呢?很明显是股票
因为你用1万元买入股指期货,相当于买入了10万的股票
所以问题来了,假设你有100万,你是愿意用来全仓投入期货还是愿意用10万来买入股指期货呢?
所以呀,人性的贪婪才是风险产生的源头。期货风险太大了?这锅,“杠杆”不背!
除了杠杆之外,期货市场所面临的风险,股市一样不少。而股市所面临的风险,很多是期货市场所没有的。比如管理层掏空上市公司,比如财务造假,比如股东乱担保乱抵押,比如商誉减值,比如巨额理财资金亏空,比如扩张太快资金链断裂,比如董事长违法被抓等等,不胜枚举。股市的雷区永远也排不完,股市的隐性风险不怕你不知道,就怕你想不到,毕竟市场也许有规律,但人就不一定了。
三、相比股市,期货市场的结算制度可以提高投资者的资金使用效率和周转率。
当你买入股票后,即便股票大涨让你浮盈很多,你的本金和浮盈都是处于被冻结状态,是无法继续使用的,除非你把股票卖掉。假如你着急要支取这笔资金,那还得等到第二个交易日才能转出账户,而如果你是在周五卖掉股票,那就得等到周一了,前后加起来一共被耽误了四天。而期货只要平仓后,当日显示的可用资金八九成是可以立马转出,可以在15点30分前转到银行卡。
另外,期货持仓浮盈部分,当天结算后盈利的资金晚上就可以使用,你可以使用结算后的可用资金继续交易,不影响你原有的持仓计划,资金使用率和周转率大大提高。
四、期货的可操作性更高,并不单纯依靠”基本面“
众所周知,我国A股只能做多,不能做空,股票只有上涨你才能赚钱,如果碰到经济周期不好,长期熊市,那么炒股赚钱的难度可想而知。
另外,股票的数量是有限的,基本面不透明,很多时候都取决于别人的“口头内幕”,这种小道消息的真实性靠不靠谱大家心里都有数。
相比较而言,期货交易的一般是大宗商品,每天的成交量、持仓量都对外公布,透明度较高且无内幕交易,签订(买卖)的合约数量理论上是无限的,走势较平稳,不易操纵
而且,期货市场的双向交易制度,不仅牛市可以做多,熊市也可以做空,你可以做单边交易,玩趋势,也可以做双边交易,玩套利。
在我个人看来,期货市场中的技术分析是更为纯粹的价格研究,基本趋势分析和传统技术指标的应用更为关键。而我们普通投资者事实上也是可以通过学习相关技术指标、战法理论去实现盈利的。
所以,如果你刚开始股票转期货,需要的不仅仅是一家优质的期货公司,更需要“期货老手”保驾护航。