在上述多位业内人士看来,钼业近几年一直处于紧平衡的敏感状态,很容易受到资金面和情绪的影响。虽然供紧需强的长趋势难以改变,但目前短期钼价回撤的可能性仍存,对长期走势的观点则出现分歧。
对于当前热度过高的钼行情,认为2007—2008年的钼业历史天价曾带来了近十多年的市场反噬,而此轮的钼价暴力上涨或也将对产业链造成伤害。
2月23日在三亚的论坛(第十届中国国际钼产业高峰论坛)演讲中公开建议钼业商家‘见好就收’,肯定会引起有些囤货商的不快。我们要有产业链思维,全局性观察,就发现没有什么不可替代。比如,在推广不锈钢水管方面上海出台文件了,原来说装316(含钼系不锈钢)管道是好一些,但是价格比304不锈钢贵太多了,那有可能就用304了。
对于未来价格走势,钼业超高价格不可持续,近半年左右钼价大概率回归到正常水平,长期钼铁价格也应该回落在15万-20万元的理性区间。
钼分析师表示,在国际钼价松动下滑、国内市场信心动摇以及下游不锈钢销售不畅的影响下,短期钼价承压下行空间及趋势仍存。长期钼价走势需要边走边看,主要关注供需形势发展变化、主流钼矿山出货成交量。
当前钼价下跌主要是市场理性回调的结果,不锈钢厂现在趋于保守,钼铁钢招量开始明显下滑,短期回调趋势仍存,长期仍持乐观态度。
虽然春节后钼价下跌,但二季度随着政策刺激、传统大宗商品消费旺季的来临,以及不锈钢厂钼铁库存去化后的补库刚需等因素影响,钼价大概率还会再次上扬,对今年上半年钼价保持乐观预期。预计三季度钼价仍在高位区间震荡运行,但在四季度可能会出现比较明显的回撤。
钼下游需求大多是较高景气领域,主要集中在军工航天、汽车、新能源设备(例如锂、钴、镍生产设备、管道等)、风电、石油石化天然气管道、LNG储罐及船舶制造,需求前景广阔。但目前海外品位下滑,国内环保限制,未来钼供给端无明显增量;消费端预计全球维持5%—10%复合增速,预计全球钼市2023年缺口仍将达到2万吨以上。
据悉,中国是世界上最大的钼资源储量国。据USGS统计,2021年全球钼矿储量1607万吨(金属量),中国储量830万吨,占比超50%。
当前我国钢铁行业正在经历结构性调整,向高性能高附加值的不锈钢、特种钢等合金钢方向发展,如何解决拦道“钼”似乎成了必须直面的问题。
之前对含钼的优特钢在需求增长预测上趋于保守了,比如相关采矿许可证之前规定的上限量已不够用了,可以根据实际需求再适当放宽一些。这样我们增加供应量后,就能够起到一个改变预期的平抑作用,有利于整个产业链更健康地发展。
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