原油:
【品种观点】
油价大幅反弹,波士顿联储主席倾向支持下次加息25基点,欧美股指全线上涨,市场情绪转好,EIA原油库存大幅增加1896.1万桶,主要因暴风雪炼厂停工有关,战略石油储备(SPR)库存减少80.0万桶,市场对中国需求恢复保持乐观,国内外汽油价格普遍走高、裂解价差走强,预计近期油价震荡偏强。
【操作建议】
逢低做多
贵金属期货:
【品种观点】
前一交易日期间,美联储部分官员再度公开表态,强调收紧货币政策的路径将进一步趋缓,周期会随之拉长,并给出1月FOMC货币政策会议加息25BP的预期,同时,金融市场对美陷入经济衰退的担忧情绪进一步加剧,与美联储货币政策预期相互作用,影响美股整体进一步小幅反弹收涨,美10年期国债收益率微降至3.5630%,美元指数进一步微幅回落至103美元附近,贵金属价格整体微弱回落,短期波动率水平快速走低,COMEX金微跌-0.053%,COMEX银微跌-0.8280%,COMEX金、银价差比率扩张至79.8386,建议投资者继续关注短线多COMEX银价波动率套利策略的执行机会,后市建议继续关注美联储货币政策预期、中美关系预期,金融市场风险偏好变化以及贵金属市场持仓结构变化。
【多空方向】
弱势盘整。
橡胶、20号胶:
【品种观点】
国内海南、云南产区已完全停割,东南亚主产区逐步从旺产期向减产期过度,全球天然橡胶供应逐渐收缩。春节假期临近,节前备货基本结束,国内轮胎市场运行节奏将持续放缓,轮胎企业库存高企。预计天胶短期或维持区间震荡,谨防冲高回落。
【操作建议】
观望或短线操作
【多空方向】
震荡
股指:
周三晚道指上涨.08%,纳指上涨1.8%。后市研判:北向资金1月10日净流入58亿元,海外资金继续向中国市场流动。光伏组件价格下移迎来2023年装机大年,需求有望大幅增长,带动全产业链利润向上。国内看,光伏、风电、储能、动力电池、芯片、机器人、智能驾驶、信创、创新药等主赛道中长期保持乐观。投资建议:海外资金持续流入,新兴产业板块轮动。含科量高的中证1000指数、中证500指数中线乐观。
【多空方向】
强势整理
焦炭:
【品种观点】
焦炭第二轮提降全面落地,焦企亏损加剧,或计划减产挺价。下游钢厂已基本完成补库。焦炭供需整体偏宽松。钢厂利润得到修复,同时焦煤价格较稳,焦炭现货价格支撑较强。盘面看J2305大幅上涨,涨幅3.57%。预计焦炭盘面上方空间有限,短期维持震荡。
【操作建议】
逢高做空或观望。
【多空方向】
震荡
镍
【品种观点】
上一交易日,沪镍主力2302合约日间震荡偏强运行,夜盘尾盘大幅走跌,收于204220元/吨,下跌3140元/吨,跌幅1.51%。现货方面,日内你家小幅上涨,下游节前备库已几近结束,市场成交氛围回归平静。日内现货升贴水报价有小幅下降,贸易商多以消耗当前库存为主。镍矿方面,近期镍矿市场整体仍处于供需两弱状态,矿价相对维持高位。菲律宾镍矿生产供应量仍处于低位,预计一季度末供应量将有所恢复,由于镍矿产量持续低位,矿山招标价格持续维持高位,但由于国内工厂接受能力有限,贸易商拿货较为谨慎。1月镍企仍有减产计划,叠加春节将至,下游市场表现较为冷清。镍矿市场仍表现为供需双弱。
【操作建议】
观望或短线操作
【多空方向】
震荡运行
工业硅
【品种观点】
期货市场方面,上一交易日,2308合约震荡偏弱运行,收于17350元/吨,下跌340元/吨,跌幅1.92%。
现货方面,上一交易日中国工业硅市场参考价18008元/吨,较上一交易日下调42元/吨,不通氧553#市场成交参考均价为17400元/吨,通氧553#市场成交参考均价为17600元/吨。
工业硅市场价格继续偏弱运行。当前整体硅产业链表现悲观,产业链上下游利润不断被市场压缩,近期工业硅及多晶硅价格持续下行。由于多晶硅价格持续下降,导致多晶硅厂对于工业硅采购意愿大幅下降。
【操作建议】
建议目前短线交易,高位空单介入
【多空方向】
震荡
焦煤:
【品种观点】
环球时报消息,澳煤进口恢复,首批澳煤将于2月抵达。焦煤市场稳中偏弱运行。临近春节,部分煤矿已经开始放假,洗煤厂开工率小幅下降,焦煤供应持续收紧。焦炭二轮提降落地,焦企亏损扩大,焦煤采购放缓。但成本高位下,下游或将打压原料煤价格,下游钢厂补库基本结束,节前回归供需双弱格局。预计焦煤期价上方空间不足,震荡偏弱运行。
【操作建议】
短线操作或等待时机。
【震荡偏弱】
多空方向
螺纹
【品种观点】
部分省市发布2023年GDP增长目标,普遍超5%,市场预期乐观,昨日期螺大涨,夜盘调整。节前短流程企业陆续停产,部分长流程企业计划检修,预计产量保持正常偏低水平。库存正常偏低水平,节前仍将继续累库,下游需求季节性萎缩,预计价格高位震荡,高位追多需谨慎,防范价格出现回落风险。后期需要关注强预期是否能够现实兑现。
【操作建议】
高位震荡,低位多单谨慎持有或减持
【多空方向】
区间震荡
铁矿石:
【品种观点】
发改委关注铁矿石价格过快上涨情况,后期将持续加强监管,不排除出现行政干预。铁矿石港口库存1.31亿吨正常偏低水平,钢厂原料库存历史同期低位,预计节前钢企备货接近尾声。下游高炉开工率相对平稳,铁矿石需求仍有韧性,铁矿石价格高位震荡,高位追多谨慎。
【操作建议】
多单谨慎持有或减持
【多空方向】
高位震荡
棉花
【品种观点】
美棉小幅下跌,交易者在USDA月度供需报告和通胀数据公布前保持谨慎。郑棉振荡整理,短期波动幅度不大,期价维持振荡态势。
【操作建议】
观望。
【多空方向】
振荡
白糖:
【品种观点】
ICE原糖小幅上涨,受短期供应紧张和原油上涨带动。郑糖小幅盘升,盘面显示多头依然表现谨慎,60日均线的支撑依然有效。
【操作建议】
仍以背靠60日均线多头操作为宜。
【多空方向】
短多
双粕:
【品种观点】
美农报告公布在即 阿根廷大豆产量存在下调风险 CFTC豆类非商业净多持仓仍在增持 国内双粕库存依旧偏低 养殖利润尚在亏损中 豆粕和菜粕基差仍旧坚挺 双粕支撑力度仍在 盘面调整基本到位 贸易商可点价 投机者可少量介入多单
【操作建议】
豆粕和菜粕2305合约新多单可介入,留存多单继续持有,M2305合约支撑位3740元/吨.RM2305合约支撑位3080元/吨
【多空情况】
多
油脂:
【品种观点】
美农报告出台在即 豆油和菜油基差相对仍在高位 棕榈油基差偏弱 油脂盘面整体保持宽幅振荡格局 交投空间狭窄 日内交投为宜
【操作建议】
中短期油脂振荡加剧,日内交投为主。Y2305合约压力位8960,支撑位8520;P2305合约压力位8420,支撑位7810;OI2301合约压力位10840,支撑位10000.
【多空方向】
振荡偏强
玉米:
【品种观点】
南美减产忧虑和美玉米需求疲弱相互作用,隔夜CBOT玉米期货主力合约小幅收涨,市场等待USDA即将发布的月度供需报告;国内现货整体稳定、局部偏弱,市场购销转淡,季节卖压后移;期货盘面近强远弱格局持续,主力合约短期震荡偏弱运行,2303/2305合约阶段看空思路不变。
【操作建议】
1月9日提示入场的2303/2305合约空单继续持有,技术上若有效跌破2850则盘面将打开进一步下跌空间。
【多空方向】
短空
生猪:
【品种观点】
春节前出栏时间缩短,养殖端积极出栏,短期供给压力增加,今日早间猪价跌势延续,河南跌0.6元/公斤至14-14.8元/公斤。期货盘面近月合约中线空头趋势不改,2303合约前二十资金持仓多空双增。
【操作建议】
2303合约前期空单继续持有,昨日盘面有效跌破15000关口,打开进一步下跌空间。
【多空方向】
空