从今年基金投资业绩看,在经历2019年-2021年的高光时刻后,权益类基金投资黯然失色,赚钱效应不再,基金发行遇冷。
数据显示,截至12月21日,在今年股债市场大幅波动中,货币型基金成为今年收益率最好的品种,今年以来平均收益率1.72%;债基经历11月份以来大跌,平均收益率仅剩0.27%。大类品种中,股票型基金今年跌幅21.06%;混合型基金跌幅16.98%,QDII基金和公募FOF平均亏损也都超过10%以上,多数产品录得负收益。
但在汇添富基金看来,持有人在一次次波动中也变得更加理性和成熟,比如在今年以来的市场调整中,权益类公募基金份额保持了稳定,反映出长期投资的理念正日益深入到广大基金持有人的心中。
为进一步提升投资者获得感,汇添富基金表示,公募基金可以从文化、制度、服务、投教等方面着手,包括坚持“客户第一”理念,通过限制发行额度、灵活开展限购、鼓励基金定投等方式,保护投资者利益;二是建立长期的绩效考核体系,将投资者实际盈利情况等纳入考核指标,弱化对规模增长和排名的考核;三是大力发展基金投顾业务,提升投资者精准画像能力,为客户提供一站式综合性解决方案;四是强化投资者教育,帮助投资者牢固树立长期投资和价值投资理念等。
上述北京公募基金经理表示,今年以来,受A股市场震荡调整影响,公募基金产品整体收益欠佳,新基金发行持续遇冷,基金赚钱效应降低,导致基民整体的投资热情显著下降。
但该基金经理认为,权益类投资遇到挫折,正是苦练内功、提升自身高质量发展的时机,公募基金行业要践行高质量发展之路,需要从以下方面入手:第一,持续夯实投研能力建设,强化以专业性回馈客户的能力。例如着力提升投研核心能力,完善投研梯队培养计划,做好投研能力的积累与传承。第二,积极发挥公募基金专业买方作用,参与上市公司治理,践行责任投资理念,并在赋能实体经济和资本市场的高质量转型方面发挥积极作用。第三,以满足居民财富管理需求和服务实体经济发展为出发点,以风险可测可控、投资者有效保护为前提,不断夯实投资业绩,客户获益,持续增强客户的获得感。
“明年或是重拾信心的一年”
关注经济复苏和科技成长受益板块
2022年市场即将收官,除了煤炭板块等极少数细分行业出现赚钱效应,申万一级行业中,31个行业多达29个涨幅告负,基金投资也面临挫折。但是展望即将到来的2023年市场,多位投研人士较为乐观,基建、新消费、高端制造等将成为公募的投资主线。
展望明年,中金基金认为,全球宏观层面,美股经历本轮大幅调整后风险或较为可控。国内经济层面,增长动力主要来自内需。目前A股估值相对合理,明年或将是投资者重拾信心的一年,2023年权益市场投资可相对乐观。
陈显顺也表示,权益类基金本质上受到双重因素的影响,一是估值,二是企业盈利。2022年市场估值大幅向下造成了市场波动,但这反而为2023年提供了收益率空间。
据他分析,2023年作为二十大的开局之年,我们有必要对2023年及未来几年抱有比较强的经济增长信心:一是地产政策预期变化,下一阶段地产投资的下滑应该是有底的。二是明年的基建增速仍然值得期待。三是伴随着疫情的优化动态管理,2023年的消费可能也会进入到比较好的情况,有明显的修复预期。
“综合来看,2023年不论是海外还是国内,相比之下都会有比较好的一个切换。”陈显顺称,2023年我国经济改善带动盈利改善,同时当前的估值水平又相对较低,所以2023年包括2024年,可能都对市场抱有比较好的预期,相信投资机会会比较多。
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