过去两年全球产业链的供需紧张,给了国内厂商的弯道超车机遇,以兆易创新、圣邦股份、纳芯微等为代表的细分龙头公司在收入高速增长的同时,产品结构持续优化,深度受益于光伏、新能源、工控等领域的旺盛需求,展望后市,产业链价格调整仍处于进行时,但已经处于供需关系调整的尾声,考虑到当前板块估值水平,景气度相关标的配置价值凸显,关注细分赛道龙头公司后续的经营节奏,及各细分领域的“小而美”标的。
行业评级及投资策略:半导体行业周期持续演绎,当前主流半导体公司经历了前期的调整,已经具备较好的估值性价比,考虑到产业链的动态变化,以及自主可控驱动下的设备板块高增长
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