上证50ETF期权的标的物基于华夏上证50ETF基金,属于指数期权的一种,玩法是可以通过买入认购看涨获利和买入看沽看跌获利。
期权是一种不同于股票和期货的高级衍生产品,由于具有高杠杆、方向灵活和非线性收益等特点,给期权交易带来了非常高的灵活度,不管是长周期还是短周期,不管是趋势还是震荡;还可以抛去行情的波动,对波动率进行交易(因为波动率要比标的波动好判断的多);还可以跨合约、权利义务之间进行套利。
整体来说,期权最大的好处是立体交易,立体交易的价值在于把没有优势的风险对冲掉,只留下有优势的风险,让交易的胜率增大。
上证50ETF期权的玩法可以分为三类:
1.针对标的观点性的交易
2.针对波动率的交易
3.套利,大部分散户会根据上证50波动去买涨买跌。而一些专业机构和投资者通过义务仓,把风险降低甚至是无风险套利,追求一种长期稳定的操盘收益!如果单纯从权利仓角度来说,仅有1/3的时间权利仓的赢面超过义务仓。
就像大家都买过保险,我们花了很少一部分钱买了一份很大的保障,保险公司收了很少一部分保险费却可能承担大额赔付的风险,那么保险公司承受这么大风险每年却能稳定盈利这其实是一个概率学的问题。在这个例子中权利仓就像是买保险的人,义务仓就像是保险公司,虽然赚的少,但是盈利概率高。