因疫情影响,2021年中国过剩的工业硅产量,正有待消化;2022年是否能出现供需缺口,也取决于国内工业硅上下游新增产能的投产进度。目前看来,2022年上半年的新增产能较少,有待丰水期新增产能大量投产;其中,有机硅、多晶硅的新产能将在2022年的上半年释放需求量。
同时,我国工业硅的丰枯季节性生产特点,正在逐步弱化;另外,“双碳”政策背景下的工业硅成本上行已成定局,定价逻辑正在发生改变;2022年,工业硅的结构性供给缺口仍然存在。但是,仍需密切关注:新疆、云南的新建工业硅产能投产是否会超预期、我国的疫情发展方向及管控措施、及我国双控政策的变化,皆将对工业硅的供需产生较大的直接影响。 #首个品种已定,工业硅来了!##