在学习兵法的时候,重在研究排兵布阵,即使是在兵力悬殊的情况下,也能做到,以少胜多,以弱胜强。金融市场也是如此,谋略很重要,仓位里的资金,就犹如手上的士兵,只要仓位布局的好,就算逆着市场趋势,依旧是能够赚到钱的。
下面我们通过一个例子来说明仓位管理的重要性。
2016年3月16日也是美联储近十年来第三次加息,一位做周金生珠宝的珠宝商告诉笔者,他前一天晚上在1215美元/盎司做空了黄金,仓位不大,不想止损,问我有没有方法可以保本出场。
详细问了仓位情况之后,我做了如下仓位分析:资金是3万美金,1215美元/盎司做空了0.5手黄金,此时金价为1225美元/盎司附近,浮动亏损500美金左右。首先根据仓位管理,任何时候仓位都不能超过总资金的30%。3万美金*30%=9000美金。扣除已经使用的仓位,目前大概还有8.5手仓位可以用。
然后我找出行情,进行了一番分析。
图5-1
图5-1为2016年8月26日到2017年4月21日的黄金日线图。我依据上图绘制出下降趋势线、斐波那契回调线和调出KDJ指标窗口。图中可见2017年3月15日大阳拉升,已经突破下降趋势线并且突破临界点,KDJ指标低位金叉形成多头排列向上发散加上基本面美联储鸽派加息,技术面和基本面因素综合来看后市反转上涨在所难免。