1、背离的基本概念
背离主要用于通过技术指标研判趋势。一般说,指标走势与价格走势多数情况下方向相同,如果出现方向相反,就是背离。价格走高指标走低,常见于顶部附近,称“顶背离”;价格走低但指标走高,常发生在底部区域,称“底背离”。背离概念由此发端。
观察背离可以比较“点”,也可以比较“段”,但必须是相邻的。即相邻的两个高点相比,或相邻的两个低点相比。几乎所有的技术指标都可以使用背离做判断,使用MACD的效果比较好。
2、背离的理解和使用背离是趋势改变的预警信号,对经验的要求较高。背离并不意味着方向必然反转,它实际反映价格涨跌的速度,或者趋势运行的能量或动力。典型表现是涨跌速度变慢、斜率降低、震荡增加。这些并不表明趋势必然转向,能够肯定的是多空对比已发生变化,由对比悬殊变得更加接近。明确了背离的本质,就会知道:直接从形态和结构入手也可以判断背离。不要看到背离就轻易做出方向即将逆转的简单判断。动力虽已不足但仍然存在,趋势在当前方向上还在运行。进一步深究,情况比较复杂。
背离后的走势。大致如下:不低于70%会反向调整,调整结束后沿原方向继续运行;20%左右会出现方向反转;比例最低(甚至可能不足5%)的只有微小调整,随后力度变强,反而加速运行。它只在非常强的单边走势中才出现,相当少见。
稳妥策略是暂时不进场。动力降低意味着前方盈利空间已经有限,并且可能造成方向反转,至少会出现同级别调整。先看背离后的调整再说,如此能有效降低风险。激进策略是反向交易。这里有很多细节要处理,对经验和判断的要求较高。判断的核心是背高的级别,以及背离后调整或反转的级别。确定背离的时间周期,先在这个级别观察。比如日线大阳线、15分钟背离,随后多半只是上涨中的调整。背离级别基本与随后调整的级别相同,据此大致判断调整所需的时间和空间,交易价值高低、是否需要反手交易等。