纯碱:重碱继续去库,部分碱厂设备负荷波动产量微降。随着库存水平的持续减少,在玻璃大面积冷修前,纯碱将维持高景气。周末光伏玻璃产线有福莱特1200T/D和连云港荣发150T/D点火,浮法玻璃产线有石家庄玉晶玻璃600T/D冷修。出口方面有消息传10月出口维持强势。美元走强,出口贸易可能延续。盘面维持在2600附近,在垒库预期下,多空博弈加剧,若进一步上涨投机需求会加大供需矛盾。需要密切关注:浮法玻璃冷修,光伏点火,纯碱厂企业库存,现货价格。
玻璃:周末浮法玻璃产线有石家庄玉晶玻璃600T/D冷修,后面冷修较难统计,视企业经营情况而定。高库存和弱预期是主要矛盾,高库存去化短期来看需要去产能后的供需再平衡来完成,弱预期是地产下行中销售数据差、流动性缺失,负反馈会倒逼大幅去产能。宏观政策有利好,能提振市场信心,货物运输防疫政策利好玻璃物流,各地赶工刚需仍在。整体来看,过去一段时间玻璃向上多为宏观驱动,但缺乏现实支撑,在库存问题解决前,反弹不可持续且回落迅速。后需关注点:产销情况、产线冷修情况,玻璃厂企业库存、疫情。
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