对回撤控制不佳的问题,我相信如果大量交易中全部利润都返回给市场是不正确的,锁定部分硬性利润是必要的,对控制交易者情绪很有帮助。当我们建仓时给出的风险是比较低的,没有理由当资本金增加之后,我们就放任资金完全回撤,因为交易者是在不断检验自己的看法而已,之前使用2%的风险金,后面10%的利润全部回叶无动干衷违背了一致性。对盈利不够持续的交易者,我建议硬性的锁定部分已实现利润,完全回归是不可接受的。
我有几个主要的看法:
1 )减少利润回撤是为了更好地控制情绪,如果情绪正常,盈利最大化应该成为更重要的目标
2)在交易者决策优势一定的情况下,降低利润回撤规模只能依靠降低仓位--同时也降低了收益总和。
3)为降低相对回撤幅度,往往通过牺牲最优决策的机制--很多时候回撤的幅度取决于市场,而不仅仅是交易者的主观意愿。除非交易者的交易目标不是1)
所以我的建议是:若要降低利润回撤规模,那就依靠更低的初始仓位,或者采取获利后分批平仓。的策略--但这种策略显然不可能面面俱到,和其他任何策略一样。
若要降低利润回撤相对幅度,就要提高交易者决策优势,或者建立更多的控制层,但是这样有时候是给自己平添很多麻烦。像我在1)中提到的,如果情绪控制。做得不错,这么做在特定的时候就会留下代价最高昂的错误。但如果交易者的决策优势太低,这么做是正确的。而如果交易者决策优势很高,那么就应该关心最优决策的问题,而不是最好的控制资金回撤,否则无法实现盈利最大化的目标。
很多时候一些交易者喜欢出现损失不平仓,死扛着。当市场对你的建仓,不友好,你退出了,这没有问题。不过在计划里应该有是否多次努力,或者随着当天的情况更新计划,总之随着经验的增加,这方面会做得更好一点。早期坚定的止损是必要的,哪怕因此丧失了机会。但不止损长期而言一点机会都没有。
在最优化决策和始终最低的控制资金回撤之间,应该存在互斥关系,如何取舍,取决于交易者的优势,风险偏好,以及近期市场预测等特定信息