原油:
【品种观点】
国际油价冲高回落,API原油库存+452.0万桶,美联储加息预期压制,预计近期油价维持震荡走势。
【操作建议】
暂时观望
橡胶、20号胶:
【品种观点】
市场对于经济衰退仍存担忧,伴随国内公共卫生时间多点散发,天胶市场运行略显乏力。东南亚主产区割胶受天气影响,对胶价尚有一定支撑,但短期供增需弱格局难有明显改善,预计天胶下跌空间有限,短期以弱势震荡为主。
【操作建议】
观望或短线操作
【多空方向】
震荡
贵金属期货:
【品种观点】
前一交易日期间,美10月咨商会消费者信心指数为102.5,低于预期值106.5和前值108,另一方面,美联储“鸽派”货币政策预期持续影响金融市场,欧美股市整体进一步大幅收涨,美10年期国债收益率小幅回落至4.1000%,美元指数进一步回落至111美元附近,贵金属价格延续微弱盘整走势,COMEX金微弱下行-0.0785%,COMEX银微弱下行-0.0779%,COMEX金、银价差比率微幅收敛至85.9501,建议投资者持续关注短线多COMEX银价波动率套利策略的再度执行机会,如仍持有前期该策略持仓建议全部获利了结,后市建议继续关注美联储货币政策预期、中美关系预期,金融市场风险偏好变化以及贵金属市场持仓结构变化。
【多空方向】
弱势盘整。
焦炭:
【品种观点】
中钢协数据,10月中旬粗钢日产206.49万吨,环比下降2.03%。钢厂高炉检修增多,铁水日产预估继续减量。钢材价格下跌,利润挤压部分钢厂发起焦炭第一轮提降。原料端供给依旧偏紧,焦企提产意愿不强。预计焦炭期价短期弱势震荡,中线偏空。
【操作建议】
等待时机,中线投资者尝试封反弹做空。
【多空方向】
短线弱势震荡,中线偏空。
焦煤:
【品种观点】
随着疫情缓解,焦煤运输情况有所改善,焦煤供给稍有宽松。但下游焦企因亏损加剧,提产意愿不强,钢厂高炉检修增多,部分钢厂对焦炭提降,焦企可能进一步减产来收紧供给,炼焦煤采购需求预计下降。甘其毛都口岸通车数量维持500车水平。焦煤市场或将偏弱运行。预计焦煤期价短期弱势震荡,中线偏空。
【操作建议】
谨慎做空,设好止损。
【利多因素】
短线弱势震荡,中线偏空。
螺纹
【品种观点】
【品种观点】
三季度房地产行业仍旧疲弱,和用钢相关的新开工面积和施工面积同比降幅继续走弱,后期基建或将是发力点。节后需求不温不火,市场情绪上偏悲观,需求疲弱仍是拖累。稳增长政策仍在持续推进,楼市政策不断松绑,关注后期政策累计效应。采暖季即将来临,关注后期各地采暖季限产相应政策。
【操作建议】震荡偏弱
【多空方向】震荡偏弱
铁矿石:
【品种观点】
高炉开工率和铁水产量保持高位但增速回落,对铁矿石需求空间边际减弱,港口库存和厂内库存暂时偏低水平,有一定支撑。采暖季即将来临,预计后期将会有限产政策扰动。力拓、必和必拓和淡水河谷三季度报告相继公布,力拓和淡水河谷大概率完成年度目标的下限,供应端偏宽松。
【操作建议】震荡偏弱
【多空方向】中长期震荡偏弱
镍:
【品种观点】
上一交易日,沪镍主力2211日间窄幅震荡,夜盘向上一度突破19万大关,后有小幅回落,收于189370元/吨,上涨1190元/吨,涨幅0.63%;LME镍上午小幅上涨,午后波动幅度加大,收于22520美元/吨,上涨272美元/吨,涨幅1.22%。现货方面,日内镍价维持高位震荡,市场对高价接受程度较差,整体成交情况偏淡。镍矿方面,下游高镍铁成交价格上涨至1400元/镍,国内工厂即期利润有所修复。矿山报价强势,市场对于镍矿高价接受程度有限,采购以刚需为主。
【操作建议】
建议短线波段操作为主
【多空方向】
震荡偏空
棉花
【品种观点】
美棉小幅反弹,受空头回补影响,美元走软也带来一定支撑,美国经济数据疲弱显示加息影响生效,美股反弹和美债收益率下降则预示市场风险偏好改善,但在熊市氛围下,反弹幅度有待观察。郑棉小幅盘升,期价在外盘带动下反弹,整体偏弱格局不变,预计期价保持低位波动的可能性较大。
【操作建议】
谨慎参与反弹。
【多空方向】反弹
白糖:
【品种观点】
ICE原糖小幅盘跌,巴西产量同比增加但低于市场此前预期,抑制了下跌势头,观察下方60日均线支撑情况。郑糖小幅下跌,市场正在消化短期压力,目前整体期价仍处于低位区间振荡行情之中。
【操作建议】
观察下方支撑情况,试探性短多,设好止损。
【多空方向】区间振荡
油脂:
【品种观点】
美元指数走弱 大宗商品集体走强 美豆油期价受到资金提振走强 巴西生柴生产商期待提升植物油添加比例 市场担忧棕榈油进入减产周期和东南亚过多降雨 国内棕榈油累库趋势良好 豆油和菜油库存偏低 国内豆菜油现货基差坚挺 棕榈油基差低位 国内豆棕榈现货成交萎缩 中短期油脂分化走势为主 有反弹 豆油最强,棕榈油和菜油疲弱 长线看跌思路不变
【操作建议】
中短期油脂走势分化为主,有反弹,豆油最强,棕榈油和菜油疲弱,长线保持空头思路。Y2301合约压力位9850,支撑位9200;P2301合约压力位8400,支撑位7500;OI2301合约压力位11500,支撑位10700.
【多空方向】振荡偏强
双粕:
【品种观点】
收获加速和运力不佳交织 美豆陷入振荡行情 CFTC豆类净多持仓转升 国内大豆和豆粕库存仍在历史低位 豆粕基差坚挺 期货盘面相较现货依旧处于贴水状态 菜籽和菜粕库存依旧偏低 市场预期四季度菜籽到港总量有望达到160-180万吨 双粕类跌幅有限 留存多单关注支撑位情况
【操作建议】
双粕低位留存多单继续持有。豆粕2301合约压力位4200,支撑位3900;菜粕2301合约压力位3300,支撑位3000。
【多空方向】多
玉米:
【品种观点】
隔夜CBOT玉米期货收涨;国内玉米现货稳中有涨,疫情防控影响部分地区上量节奏;期货主力合约前二十资金持仓多增空减,盘面短期震荡整理。关注黑海走廊协议能否延续。
【操作建议】
2301合约观望为主,上方压力2900,下方支撑2850,等待趋势性交易机会。
【多空方向】 震荡
生猪:
【品种观点】
散户及二次育肥陆续出栏,短期市场供给增加,昨日全国均价27.18元/公斤,较前一日下跌0.48元/公斤,今日早间猪价继续偏弱运行,河南稳定至27-27.2元/公斤;现货走弱带动期货盘面继续维持调整修复,然而期货大幅贴水限制盘面下跌空间,主力合约或维持高位区间运行。
【操作建议】
2301合约维持22000-24000区间运行,建议观望为主,若验证下方支撑22000-22500有效,亦可尝试短线多单,上方压力23600-24000。
【多空方向】 震荡
【格林大华期货研究所】
期市有风险,入市需谨慎。本文内容均来自于格林大华期货研究所,观点仅供参考