不在亏损的时候交易,摊均成本
曾经有位刚入市的朋友跟我说过这样的一句话,既然黄金在1280美元/盎司的时候我敢买涨,那么1270美元/盎司我就更敢买涨,因为成本更低。当然他最后的结局是爆仓出场。新手在交易的时候,初生牛犊不怕虎,点位进的不好,往往出现小幅亏损的时候,继续加仓,运气好碰到震荡行情的时候,往往不但能摊均成本,反而能更加容易获利。所以很多人就养成了亏损的时候,不断加仓摊均成本的习惯。尤其是从股市转到期货市场的一般股民,因为中国股票只能买涨,投资者只能不断低位买涨。在做期货的时候一样运用股市的交易手法,一味逢低买进,一旦方向错误就是爆亏。所以在期货市场中,往往由股市转到期货市场的投资者亏损最大最多。
加仓是一把双面刃,在方向正确的时候,会放大投资者的利润,但是方向错的时候,不但不会增加利润,反而会放大亏损,越陷越深。当出现亏损的时候,说明交易方向是是错的,至少大概率是错的,这时候继续加仓,试图拉低成本,往往只会越套越多,最后变成重仓大面积亏损。错了就要认错,亏损加仓摊均成本的人,都是想抓到市场最高点,与最低点。但是市场没有最高,只有更高“多头不死,空头不止;空头不死,多头不止”。一个很容易陷入亏损加仓摊均成本恶习就是左侧交易。
交易。在市场上涨末期,以顶部为界,凡在“顶部”尚未形成的左侧高抛或者做空,属左侧交易’在市场下跌末期,以市场底部为界,凡在“底部”左侧就低吸者做多,属左侧交易。
由于人性贪婪的特点,人们不喜欢亏损,不喜欢承受这样不愉悦的情况,导致人们总在寻求不会出现亏损的方法,由于人性恐惧的特点,在行情涨高了,不敢买涨,跌低了不敢继续做跌,所以多数人往往更钟爱左侧交易。这种心理就是一次做不到最高点与最低点,通过加仓的方式,用多次来寻求最高点与最低点,总会有一次成功。行情总会回调。只要加到阶段高点与低点就能避免受损获利出场。由于市场多数时候是震荡,所以很多时候这样做法是可以成功的,资金足够的情况下,这样很容易摊均成本,不需要承受多大的亏损,就能回调获利。但是由于左侧交易是逆势交易,因为决定转势的高低点只有一个,一旦单边行情出现,所以多数情况下他们抓到的是回档的高低点。如果出场不及时,很容易再次套牢,所以造成了他们盈利跑的快的特点,再加上技术指标学的好的话,可能会赚的次数非常多,这会使他沉浸在自己高胜率的盲目自信之下,却没有反省每次赚的都是蝇头小利。但是市场有波动才是正常的,真正成熟的投资者,既不做“左侧交易”,也永远不追求“抛在顶部、吸在底部”的神仙境界。从哲学上讲一件不合理的事情不可能永远保持存在,所以一旦错一次,逆势加仓摊均成本,一次亏损就可以彻底回吐数次的左侧交易获取的小利润。最终他们陷入恶性循环,赚很多次小钱,一次爆亏,再赚很多次小钱,又一次爆亏……如此反复陷入不断亏损的泥潭之中。
所以一个很好的戒掉自己亏损加仓摊均成本恶习就是采用左侧交易。
下跌阶段性底部出现以后做多或者上涨阶段性顶部出现以后做空。这种不需预测底部与顶部何时出现,而是等到底部与顶部出现后,进行买卖操作的交易的行为称为右侧交易。右侧交易也被称为右半球理论,也就是顺势而为。
再者持有重仓亏损的时候心理压力极大,每个人都有一个心理承受极限,当你超过那个极限,你的理性就会消失,剩下的就只有恐惧和幻想了。一个人在那里不停的核算到什么位置会爆仓,寻找各种有利于自己的指标自我安慰;市场每回档一下,就感觉希望快要来临,亏损每增加一次,就会更加失望。在失望与希望不断交替的过程中,陷入极度痛苦之中,本能的告诉自己第一时间摆脱这种痛苦的状态,只要一保本,或者小赚立马逃命,所以就算是后来市场反转了赚钱时也很难拿住。