品种:橡胶、20号胶
【品种观点】
天然橡胶主产区供应增量趋势明确,泰国杯胶收购价格下跌,市场担忧情绪仍存,叠加国内外需求维持低迷,持续打压胶价。短期天胶走势以空头主导为主,下方存在一定空间,中长期震荡区间存在不断上移动可能。
【操作建议】
中长线逢低布局多单
【多空方向】
震荡
品种:贵金属期货
【品种观点】
前一交易日期间,美商务部数据显示,美7月贸易帐逆差为-706亿美元,差于预期值,但好于前值,另一方面,美联储的委员们再度发声强调应对高通胀,9月美联储将加息75BP的预期进一步加强,加息预期被持续消化,美股前一交易日整体反弹收涨,美10年期国债收益率回落至3.2750%,美元指数回落至109.70美元上方附近,贵金属价格整体大幅反弹,COMEX金价上行1.1923%,COMEX银价暴涨至3.2671%,COMEX金、银价差比率收敛至94.0811,建议投资者再度关注短线多COMEX银价波动率套利策略的执行机会,后市建议继续关注美联储货币政策预期、中美关系预期,金融市场风险偏好变化以及贵金属市场持仓结构变化。
【多空方向】
弱势盘整
品种:镍
【品种观点】
上一交易日,沪镍主力2210合约日间窄幅震荡,收于173510元/吨,上涨1160元/吨,涨幅0.67%;LME日内宽幅震荡,收于21600美元/吨,上涨26美元/吨,涨幅0.12%。现货方面,镍价处于价格高位,下游入场采购意愿较差,日内整体成交情况偏淡。镍矿方面,菲律宾苏里高地区雨季将至,矿山仍表现出挺价情绪,部分工厂面临冬储,下游仍有一定采购需求,但由于镍铁价格仍处于低位,需求端仍以压价为主。
【操作建议】
短期内维持震荡局面;
【多空方向】
宽幅震荡
品种:焦炭
【品种观点】
下游钢材产量环比小幅但建材成交量持续低位,库存增加,需求未见明显好转。钢厂利润进一步收缩,多控制焦炭到货。焦企利润下滑,部分已经亏损,进一步提产意愿不强。总体看,焦炭供需偏宽松,市场仍有看跌预期。考虑经济复苏预期、终端需求有望改善和季节性旺季等因素,预计焦炭期价中线反弹。
【操作建议】
临近假期,多单轻仓或空仓过节。
【多空方向】
中线反弹。
品种:焦煤
【品种观点】
焦企和钢厂利润均偏低,多按需采购。煤焦保供政策贯穿全年,甘其毛都口岸通关车辆持续增加,蒙煤供应增量明显。国内焦煤价格稳定,国际煤炭价格上涨,出现抢煤现象,可能传导至国内。综合判断,预计焦煤期价反弹。
【操作建议】
临近假期,建议多单轻仓或空仓。
【多空方向】
中线反弹
品种:螺纹
【品种观点】
政策调节不断持续,效果仍有待关注。钢厂快速复产产量持续增加,库存去库放缓,低库存支撑作用边际减弱。金九银十消费旺季到来,下游成交再度回落至15万吨,成交是否呈现持续改善值得关注,后期需求是否改善将决定价格走势。全再度呈现疫情散发状态,防范疫情对市场的影响。
【操作建议】短多参与,注意止损
【多空方向】震荡偏强
品种:铁矿石
【品种观点】
多项需求数据验证钢企目前继续复产中,供应端看,矿山发货量依然呈现增加趋势,港口铁矿石库存高位,库存压力或逐步凸显,中长期来看,矿山要完成年内目标,下半年发货量将比上半年大幅增加。矿价呈震荡偏弱格局,不排除阶段性供需紧张。
【操作建议】短线震荡,长线偏弱
【多空方向】中长期震荡偏空
品种:铝
【品种观点】美指高企,隔夜铝价偏弱调整。国内社库显著去化,主因限电解除后局地逢低备库,以及地区间现货套利所致,待市场消化了短期结构性因素后,电解铝产能恢复,供需格局回归,预计上行缺少连续性。短期内,全球因能源危机屡次减产支撑铝价。而全球衰退趋势中,预计铝价传统旺季表现偏弱势。
【操作建议】
建议区间短线。主力合约支撑位17600元/吨,第一压力位19000元/吨.伦铝区间为2100美元/吨-2400美元/吨。
【多空方向】
震荡
品种:铜
【品种观点】美指高企,隔夜铜价偏弱调整。现货端,整体成交平平,升水持平,观望情绪亦较浓。海外矿端干扰和冶炼供给产量减少,尚不影响输入到国内的量,进口盈利窗口开启,国内下游8月铜材开工率环比小幅改善,但同比缺口在30%左右,表明需求依然偏弱。鉴于美联储抗通胀的任务是不可调转的任务,且下游和终端的情况尚待观察,目前仍保持铜价趋势向下的判断。
【操作建议】
建议区间偏空。主力合约支撑位58000元/吨,第一压力位62000元/吨.伦铜区间为7300美元/吨-7850美元/吨。
【多空方向】
震荡
品种:棉花
【品种观点】
美棉小幅下跌,期价延续偏弱走势,美联储加息预期下美元走强压制商品价格,市场仍在供应紧张和需求不振之内寻找平衡点,美国农业部将于北京时间9月13日凌晨公布月度供需报告。郑棉振荡盘跌,短期期价在外盘走弱影响下有下探区间振荡下方支撑的可能,继续关注新棉开秤收购及影响。
【操作建议】
观望。
【多空方向】
区间振荡
品种:白糖
【品种观点】
ICE原糖小幅上涨,天气和供应忧虑支撑糖价,但强势美元和原油大跌则构成负面影响。郑糖振荡整理,短期期价仍处于低位振荡行情之中,整体突破方向仍不明确。关注现货市场双节消费对库存压力的缓解程度。
【操作建议】
多单下破5480离场。
【多空方向】
横盘振荡
品种:玉米
【品种观点】
减产炒作进入尾声,买盘获利了结,CBOT玉米期货周三收跌;国内玉米整体稳定,山东深加工收购价小幅下调,期货主力合约前二十资金持仓多空双减,盘面短期上方压力显现。
【操作建议】
2301合约上方压力显现,等待回调后的做多机会,上方压力2830-2850,下方支撑2730-2760。
【多空方向】
震荡偏空
品种:生猪
【品种观点】
中秋临近养殖出栏增量,3.77万吨中央储备投放今日启动,今日早间猪价稳中有跌,节日备货行情结束后现货短期或偏弱整理;期货盘面短期展开整理修复,主力合约前二十持仓多减空增,2211/2301合约回调买入思路不变。
【操作建议】
2211、2301合约维持回调做多思路不变,2301下方支撑22300-22800。
【多空方向】
震荡
【格林大华期货研究所】
期市有风险,入市需谨慎。本文内容均来自于格林大华期货研究所,观点仅供参考