品种:原油
【品种观点】
油价延续走弱,短线金融市场情绪承压,恐慌指数表现偏强,美股持续回落,对原油市场带来一定压力。EIA上周美国原油库存减少332.6万桶,美国原油产量增加10万桶至1210万桶/日,据路透调查:欧佩克8月石油产量较7月增加69万桶/日,波罗的海干散货指数跌5.1%,为逾两年低点,8月累计下跌近50%,预计近期油价维持宽震荡,参考区间:布油90-105美元,上海原油660-760。
【操作建议】
波段操作
品种:橡胶、20号胶
【品种观点】
东南亚主产区降雨减少,市场担忧供应增加,叠加国内外需求维持低迷,持续打压胶价。预计短期天胶走势以空头主导为主,下方存在一定空间,但空间不大,中长期震荡区间存在不断上移动可能。
【操作建议】
中长线逢低布局多单
【多空方向】
震荡
品种:国债
周三因为是月末,货币市场短期利率上行,DR001加权平均1.43%,上一交易日1.12%;DR007加权平均1.72%,上一交易日1.66%。银行间国债现券收盘收益率较上一交易日小幅波动,2年期国债到期收益率下行0.03个BP至2.10%,5年期下行0.06个BP至2.41%,10年期上行0.95个BP至2.62%。周三国家统计局公布8月份中国制造业采购经理指数(PMI)为49.4%,连续第二个月位于荣枯线之下,7月为49%。生产指数为49.8%,与上月持平;新订单指数为49.2%,前值48.5%,均落在荣枯线之下,表明8月产需较7月未改善。8月份非制造业商务活动指数为52.6%,前值53.8%。建筑业商务活动指数为56.5%,较上月下降2.7个百分点。8月服务业商务活动指数为51.9%,较上月回落0.9个百分点,扩张幅度有所放缓。接下来经济要做到势要起不可落,还需要持续加力。周三召开国务院常务会议,提出要用“放管服”改革办法再推进稳经济一揽子政策发挥效能,着力扩大有效需求,巩固经济恢复基础,具体措施包括扩大政策性开发性金融工具支持领域,将老旧小区改造、省级高速公路等纳入,支持刚性和改善性住房需求,地方要“一城一策”用好政策工具箱,灵活运用阶段性信贷政策和保交楼专项借款,促进汽车等大宗消费等。8月PMI数据偏弱在市场预期之内,周三国债市场波澜不惊。国债期货短线或继续震荡。
【操作建议】
交易型投资适量资金波段操作
【多空方向】
震荡
品种:焦炭
【品种观点】
国常会提出,稳经济细则9月上旬应出尽出。焦炭现货偏弱运行,下游成材价格下跌,钢厂采购偏谨慎,焦企出货放缓,需求端仍欠佳。期价快速下跌后,下方支撑较强,预计短线或反弹。
【操作建议】
谨慎尝试多单,设好止损。
【多空方向】
短线反弹
品种:焦煤
【品种观点】
国常会提出稳经济细则9月上旬应出尽出。甘其毛都口岸测试通关900车,蒙煤进口有望进一步增加。下游成材价格下跌,钢厂利润收缩,影响原料采购。综合判断,预计短线期价或反弹。
【操作建议】
谨慎尝试多单,设好止损。
【多空方向】
短线反弹
品种:螺纹
【品种观点】
国常会部署充分释放政策效能较快扩大有效需求,政策调节仍在继续并加大力度。钢谷和找钢数据显示,钢厂继续复产,产量持续增加,库存去库放缓,低库存支撑作用边际减弱,金九银十消费旺季到来,目前需求仍未见改善,建材日成交依然不足15万吨,后期需求是否改善将决定价格走势。
【操作建议】震荡整理
【多空方向】震荡
品种:铁矿石
【品种观点】
多项需求数据验证钢企目前继续复产中,供应端看,矿山发货量依然呈现增加趋势,中长期来看,矿山要完成年内目标,下半年发货量将比上半年大幅增加。矿价呈震荡偏弱格局,不排除阶段性供需紧张。
【操作建议】短线震荡,长线偏弱
【多空方向】中长期震荡偏空
品种:铜
【品种观点】市场担忧欧美央行偏鹰加息,油价暴跌;欧盟表示电力市场停摆,衰退预期加剧,隔夜伦铜下跌。国内电力预期恢复,上海进口铜增加,各地采购需求偏弱,现货铜升水高位回落。需求受国内政策拉动,但同比仍有缺口。关注本周五就业数据,若数据向好,鹰式加息料兑现,市场突破下行概率较大。长期看经济衰退对盘面的向下作用。
【操作建议】
建议风险偏好高者 短线多单持有观望,或逢高了结,近月升水将有所回落。主力合约支撑位58000元/吨,第一压力位63600元/吨.伦铜区间为7600美元/吨-8100美元/吨。
【多空方向】
弱势盘整
品种:铝
【品种观点】市场担忧欧美央行偏鹰加息,油价暴跌;欧盟表示电力市场停摆,衰退预期加剧,隔夜伦铝再下跌。川渝电力缓解,电解铝基本面预计恢复供强需弱,需求环比改善预期尚在的逻辑。而全球衰退趋势中,预计铝价传统旺季表现偏弱势。
【操作建议】
暂观望,或区间短线。主力合约支撑位17800元/吨,第一压力位19000元/吨.伦铝区间为2300美元/吨-2520美元/吨。
【多空方向】
弱势盘整
品种:镍
【品种观点】
上一交易日,沪镍主力2210合约呈现窄幅震荡,收于169790元/吨,下跌240元/吨,跌幅0.14%;LME日内宽幅震荡,收于21370美元/吨,下跌15美元/吨,跌幅0.07%。现货方面,盘面呈现窄幅震荡局势,随着升贴水上升,日内成交开始转淡,市场金川资源目前偏少。上期所仓单减少5吨至2327吨;LME库存增加36吨至54612吨。镍矿方面,高镍铁市场重心持续下移,叠加海运费上涨,贸易商维稳报价。临近菲律宾苏里高雨季,矿价仍以挺价情绪主导,国内镍铁价格继续呈现下跌趋势,镍铁厂面临高成本及下游低需求双重压力,多数仍维持减停产状态。
【操作建议】
短期内维持震荡局面,长期偏空;高点考虑空单入场
【多空方向】
震荡偏空
品种:棉花
【品种观点】
美棉小幅上涨,期价整体呈现偏强走势,供应紧张和需求下降共同作用于市场。郑棉振荡整理,短期期价保持区间波动,美棉的影响降低,整体呈现相对独立的走势。
【操作建议】
继续观望。
【多空方向】
区间振荡
品种:油脂
【品种观点】
市场预期全球经济衰退延续 原油需求预期小幅下调 国际原油期价继续承压走低 棕榈油在三大油脂中供应预期充足 国内油脂整体库存止跌回升 国内三大油脂高基差 支撑油脂盘面价格 油脂中线震荡 长线偏空
【操作建议】
油脂中线震荡,长线偏空。Y2301合约支撑位9670,压力位10080;P2301合约支撑位8230,压力位8870;OI2301合约支撑位10700,压力位11700.
【多空方向】
振荡偏强
品种:双粕
【品种观点】
美豆丰产概率和出口数据良好的抵消作用 美豆期价抗跌 油厂买船增多 下游养殖利润丰厚 豆粕刚需仍在 国内豆粕库存企稳 高基差对盘面价格有支撑 双粕短多可重新介入
【操作建议】
双粕逢低买入多单可继续持有,豆粕2301合约压力位3850,支撑位3720;菜粕2301合约压力位3050,支撑位2850。
【多空方向】
振荡偏强
品种:白糖
【品种观点】
ICE原糖继续下跌,市场仍然担心全球经济将进一步放缓,以致对商品的需求将下降。郑糖探底回升,短期期价下行动力不足,偏低的价格令卖盘保持谨慎,短线继续观察下方支撑情况。
【操作建议】
观望
【多空方向】
振荡整理
品种:玉米
【品种观点】
受累于对经济衰退忧虑加剧以及月底盘面获利了结,周三CBOT玉米期货收继续跌;国内玉米整体稳定,局部涨跌互现;期货盘面多空交织,短期窄幅震荡,主力合约前二十资金持仓多增空减。
【操作建议】
2301合约等待回调后的做多机会,下方支撑2700-2750。
【多空方向】
震荡
品种:生猪
【品种观点】
短期供给偏紧支撑猪价,今日早间猪价稳中有涨,东北涨0.1-0.2元/公斤在22.2-23元/公斤,河南涨0.3-0.4元/公斤在23-23.6元/公斤,四川涨0.2元/公斤在24.2-24.8元/公斤;期货盘面中线震荡上涨趋势不变,LH2301合约前二十资金持仓多空双减,短期再度进入震荡整理,维持回调买入思路不变。
【操作建议】
2211、2301合约维持回调做多思路不变,2301下方支撑23000-23200,中线目标区间24000-25000。
【多空方向】
震荡
【格林大华期货研究所】
期市有风险,入市需谨慎。本文内容均来自于格林大华期货研究所,观点仅供参考