从钢铁行业来看,大家当前的预期也还是比较悲观。因为在前段时间,钢铁行业主动减产,就是因为下游需求比较差。钢铁企业如果还在扩产维持比较高的产量情况下,钢材的价格可能会承压。所以钢铁企业出现了一个最近几年比较少见的主动减产情况。主动减产之后,我们可以看到钢铁的利润出现了比较大的反弹。最近一段时间,钢铁行业的利润是有所修复的,但我觉得或是一次短期的利润修复。对于更长周期来看,还是要看下游需求情况。如果下游需求起不来,当前钢铁行业的利润可能由于自发减产带来的利润可能维持不了太长时间,依然会被上游侵占很大一块。所以从当前来看,全产业链相对好的还是在资源品,依然还是能源通胀的逻辑。
我们需要观察的是下游需求如果真的好转,虽然煤炭企业的需求也会很不错,利润也会增长,但是钢铁行业的利润弹性会非常大。它可能从全行业亏损变成全行业有利润,股价的弹性就比较大,所以我觉得还是看未来的需求情况。以上仅代表个人观点不构成投资建议#中秋有礼#