品种:原油
【品种观点】
隔夜原油小幅上涨,上周美国原油库存减少705.6万桶,战略石油储备(SPR)库存减少340.2万桶,原油产量减少10.0万桶至1210万桶/日,原油出口增加289万桶/日至500万桶/日,美国原油商业及战略库存、汽油库存均在去库,对油价有支撑,短期市场仍担忧伊核协议重启及需求不振,预计近期油价维持宽幅震荡,关注下方支撑。
【操作建议】
暂时观望
品种:橡胶、20号胶
【品种观点】
全球形式复杂多变,宏观扰动频发,对盘面形成持续压制,由于临近传统旺季金九银十,中长期需求端存在偏强预期,预计短期胶价受成本支撑下跌空间有限,中长期震荡区间不断上移的可能性较大。
【操作建议】
中长线逢低布局多单
【多空方向】
震荡
品种:贵金属期货
【品种观点】
前一交易日期间,美联储公布7月FOMC货币政策纪要显示,美联储的委员们表示讲继续加息以抑制高通胀,其可能将货币政策收紧至影响经济放缓的水平,直到通胀水平从历史高位大幅度回落,同时,美联储也承认可能存在过度加息的风险,将会根据数据决策未来放缓加息的时间点。另一方面,美公布数据显示,美国7月零售销售月率为0%,低于预期值和前值。欧美股市整体收跌,美10年期国债收益率反弹至2.9020%,美元指数升至106.70美元附近,贵金属价格进一步回落收跌,COMEX金价微跌-0.7089%,COMEX银价大跌-1.8763%,COMEX金、银价差比率扩张至90.1369,建议投资者再度关注短线多COMEX银价波动率套利策略的执行机会,后市建议继续关注美联储货币政策预期、中美关系预期,金融市场风险偏好变化以及贵金属市场持仓结构变化。
【多空方向】
震荡盘整。
品种:镍
【品种观点】
上一交易日,沪镍主力2209合约日内震荡偏弱运行,收于171200元/吨,下降2760元/吨,跌幅1.59%;伦镍日内震荡运行,收于22035美元/吨,下降200美元/吨,降幅0.90%。现货方面,金川镍现货升水持续下调,贸易商进一步压缩利润,跟进下调现货升水以促成交,目前期镍盘面处于震荡态势,下游有观望情绪较浓,整体成交情况表现平淡。镍矿方面,四季度雨季临近,同时菲律宾镍矿山利润大幅缩减,矿山持有挺价情绪,但下游镍铁需求进一步收窄,压力持续上传。日内有个别按需采购订单。
【操作建议】
波段交易
【多空方向】
宽幅震荡
品种:铜
【品种观点】供应紧缺预期下,需求弱,美联储会议纪要偏鸽表明经济体系偏弱的情况,隔夜铜价偏弱调整。铜精矿代理事件只构成短期波动,不影响长期供需情况。海外由于天然气紧缺,欧洲龙头铜企表示或转嫁成本给消费端。国内基本面方面,供应紧缺持续,8月基建抢进度、房地产保交楼、新能源汽车销售佳,需求存预期但部分地区成交受抑制,铜价短期上行空间有限,中期关注9月美加息预期干扰,长期受全球衰退影响向下概率较大。
【操作建议】
建议短线多单谨慎持有。主力合约支撑位58000元/吨,第一压力位63600元/吨.伦铜区间为7750美元/吨-8300美元/吨。
【多空方向】
震荡
品种:铝
【品种观点】国内西南地区限电停产影响持续扩大,海外能源高企下海德路决定关停Slovalco铝厂,供给端紧缺局面扩大,隔夜铝价独立偏强,而由于现实需求偏弱,突破上行动力显得不足,区间震荡为主。美联储7月会议纪要偏鸽,多空影响参杂。国内宏观数据偏弱,政策提振预期尚需时日。预计短期内供需预期偏利多,但现实弱,宏观干扰边际影响较大,上行空间有限,震荡加剧。长期关注衰退预期兑现和地缘政治因素走向。
【操作建议】
暂观望。主力合约支撑位17800元/吨,第一压力位18900元/吨.伦铝区间为2300美元/吨-2480美元/吨。
【多空方向】
震荡
品种:螺纹
【品种观点】
总理强调把稳增长放在更加突出的位置,扩大大宗消费,政策调节仍在继续。继四川和江苏之后又有部分省市钢企执行有序用电方案通知,或对钢企生产有一定影响,下游成交仍未见明显改善,低库存状态对价格有明显的支撑。
【操作建议】
移仓换月中,震荡整理,多单注意减持
【多空方向】
中期震荡偏强
品种:铁矿石
【品种观点】
部分省市限电可能对钢企复产有一定负反馈作用,还需要关注钢企复产情况,钢厂进口铁矿石库存降至历史低位,后期可能有补库需求推升矿价。中长期来看,发改委表示继续压减粗钢产量,矿山要完成年内目标,下半年发货量将比上半年大幅增加。矿价呈震荡偏弱格局,不排除阶段性供需紧张。
【操作建议】短线震荡,长线偏弱
【多空方向】中长期震荡偏空
品种:棉花
【品种观点】
美棉大幅回落,美元走强影响,同时连涨6天后技术上也有回撤要求。郑棉大幅下跌,短期期价下探14700-14800区域支撑,观察该位支撑情况。
【操作建议】
观望。
【多空方向】
回调
品种:白糖
【品种观点】
ICE原糖振荡整理,期价在60日均线附近遇到技术性压力。郑糖振荡盘跌,短期期价保持偏弱振荡态势,短线继续观察下方支撑情况。关注进口数据公布的影响。
【操作建议】
观望
【多空方向】偏弱振荡
品种:焦煤
【品种观点】
随着焦炭第二轮提涨全面落地,焦企利润得以进一步改善并提产,增加焦煤需求。但下游钢厂销售不及预期,原料并未增库。甘其毛都口岸日通关车辆保持在500车以上的高位。综合判断,预计短期期价震荡走势。
【操作建议】
离场等待时机
【多空方向】
短线震荡
品种:焦炭
【品种观点】
湖南、湖北、河南等地长流程钢厂接到有序用电通知,部分钢厂检修增多。焦炭现货偏强运行,焦企利润改善,并提产,焦企看涨后市。但下游钢厂并未增库。考虑到临近交割,9月合约期价理论区间为3000-3100,但昨日期价下跌,市场风险积聚,预计短线区间震荡。
【操作建议】
离场等待时机
【多空方向】
短线震荡
品种:玉米
【品种观点】
原油带动农产品反弹,CBOT玉米止跌收涨;国内现货弱稳为主,期货盘面趋势尚不明朗,继续维持区间震荡。
【操作建议】
2301合约前期剩余少量多单,轻仓谨慎持有,关注2700支撑是否有效,若跌破2700则多单全部止盈离场,上方压力2780-2800。
【多空方向】
震荡
品种:生猪
【品种观点】
生猪短期供给有限,终端需求低迷,供求双方继续博弈,今日早间北涨南稳,北方部分地区小幅上涨,东北涨0.2元/公斤在20.4-21.1元/公斤,河南涨0.2元/公斤在21.2-21.4元/公斤,四川稳定在21.8-22.4元/公斤,广东稳定在23.2-23.8元/公斤;期货盘面近强远弱,主力合约资金持仓多减空增,关注短线突破后能否站稳22400-22500,后续上涨空间仍取决于现货上涨节奏。
【操作建议】
2301合约若站稳22400-22500,前期多单可继续持有,若跌破22300可考虑多单部分离场。
【多空方向】
近强远弱
【格林大华期货研究所】
期市有风险,入市需谨慎。本文内容均来自于格林大华期货研究所,观点仅供参考