【黄金&白银】
震荡
国际贵金属期货普遍收跌,COMEX黄金期货跌0.42%报1782.1美元/盎司,COMEX白银期货跌0.57%报20.025美元/盎司。美国ISM服务业数据向好和美联储官员发表的鹰派言论令美元止跌转涨,并施压金价走低。美联储布拉德表示,他赞成“在前期发力”大幅加息的策略,并重申希望年底利率达到3.75%至4%以遏制四十年来最热的通胀。布拉德表示,美国经济目前还没有陷入衰退,因为就业增长仍旧强劲。美国7月ISM非制造业PMI为56.7,创最近三个月新高,预期53.5,前值55.3。美国7月S&P Global服务业PMI终值为47.3,预期47,初值47,6月终值52.7;综合PMI终值为47.7,初值47.5,6月终值52.3。
【沪镍】
高位震荡
市场焦点:7月制造业PMI指数49%,美联储公布加息75个基点延续加息步伐;热点地区的地缘政治的动荡。
交易提醒:昨日LME镍收涨1.28%,收于22590美元/吨,持仓15.5万手。整个7月份美国及欧洲市场强加息缩表周期给整体经济带来衰退的担忧,美国最新制造业PMI指数52.8低于6月份,衰退迹象有所显现;中国最新公布制造业PMI指数49%,环比下跌1.2%,市场整体复苏企稳还有待时日,近期大部分商品价格自低位强劲反弹,是对刺激政策效果的情绪化使然。目前伦敦市场交易流动性依然不足,近期大幅上涨的镍持仓量,交易量虽略有提高但整体维持在较低水平,能否持续吸引资金进场值得关注。镍有着基本面的支撑,符合新发展理念的要求,近段时期交易所库存维持下降,昨日伦敦LME镍减少42吨(57900吨),上期所库存减少23吨(906吨)供应偏紧的格局依旧。近期各地复工复产政策落实,6月中国海关数据出口快速增加,贸易顺差近千亿美元,企业利润有所改善;最新社融数据同比大幅提升表明央行货币宽松政策的兑现;国家发改委就三领域加大投资力度式刺激政策的明确表述,对提升市场信心帮助很大,上半年GDP同比增加2.5%,然而终端市场的全面恢复是需要时间的,叠加着美国通胀水平持续走高美联储加息后继续偏鹰的表述,美元指数在高点徘徊,导致市场普遍预期经济将进入衰退,使得基本金属面临压力较大,近阶段情绪化对价格变化起主导作用;除去市场情绪外,俄乌战争的范围和持续时间,热点地区的动荡,国内镍中间体的进口增速将在一段时间主导镍价的行情,密切留意疫情发展以及库存增加情况。经过7月下旬近20%的反弹后,8月初在诸多不确定因素影响下镍价在反弹高点附近徘徊,虽然市场情绪支撑上涨,但实质利多信息不多,等待更多经济数据出炉。不建议追高,逢低小幅跟进较为稳妥。预计LME的价格将在围绕22000美元上下波动,沪镍波动区间160000-190000,投资者结合自身交易习波段操作。
【沪铜&国际铜】
震荡
隔夜伦铜冲高回落收小阴,今日小幅低开于7709美元。沪铜夜盘高开低走转跌收小阴,收于59310。沪铜成交下降持仓上升,市场情绪偏向中性。供需情况中性,宏观方面不确定性较高,后市可能延续高波动性的走势,整体趋于中性,重点关注宏观情况。沪铜上方压力65000,下方支撑58000。今日国际铜较沪铜升水上升至315点,外盘走势小幅强于内盘。
【沪铝】
震荡
隔夜原油再度大跌,伦铝下跌收中阴,今日小幅高开于2398美元。沪铝昨日大涨,夜盘低开低走收小阴,收于18120。沪铝成交稳定持仓下降,市场情绪偏向观望。淡季临近国内消费端转弱,但成本支撑存在,后市可能延续18000附近底部震荡。上方压力20000,下方支撑17000。
【沪锌】
震荡偏强
隔夜伦锌小幅低开后强震荡收小十字阳线。沪锌晚间低开后窄幅震荡收十字星。欧洲天然气价格创新高,伦锌库存延续去库存化,全球锌供应偏紧逻辑支撑较强。国内6月精炼锌产量不及预期,同比环比均减少,7月冶炼企业利润进一步被压缩,预计7月产量或进一步收紧。随着沪伦比价的回升,锌精矿进口量增加,国内矿端供应逐渐宽裕,但加工费仍维持相对低位。下游需求较为稳定,镀锌库存较高下,企业仍以消耗成品库存为主。预计锌供应端偏紧支撑较强,需求稳定下,锌价基本面向好,短期锌价震荡偏强仍将延续。
【沪铅】
宽幅震荡
隔夜伦铅回落收阴线。沪铅小幅低开后反弹收小阳线。海外周度加工费继续下滑,国内加工费暂维稳于低位,铅矿供应继续偏紧格局不改。原生铅供应相对稳定。再生铅企业由于部分地区冶炼厂复产,周度开工率小幅回升,预计再生铅产能较大,后期释放压力仍较大。下游消费旺季,电动自行车和汽车的配套订单整体转好,蓄电池开工率维持高位。铅供需两增下,或继续宽幅震荡格局。后期关注再生铅产能的释放情况和下游需求的改善情况。
金属板块
【黄金&白银】
震荡
国际贵金属期货普遍收跌,COMEX黄金期货跌0.42%报1782.1美元/盎司,COMEX白银期货跌0.57%报20.025美元/盎司。美国ISM服务业数据向好和美联储官员发表的鹰派言论令美元止跌转涨,并施压金价走低。美联储布拉德表示,他赞成“在前期发力”大幅加息的策略,并重申希望年底利率达到3.75%至4%以遏制四十年来最热的通胀。布拉德表示,美国经济目前还没有陷入衰退,因为就业增长仍旧强劲。美国7月ISM非制造业PMI为56.7,创最近三个月新高,预期53.5,前值55.3。美国7月S&P Global服务业PMI终值为47.3,预期47,初值47,6月终值52.7;综合PMI终值为47.7,初值47.5,6月终值52.3。
【沪镍】
高位震荡
市场焦点:7月制造业PMI指数49%,美联储公布加息75个基点延续加息步伐;热点地区的地缘政治的动荡。
交易提醒:昨日LME镍收涨1.28%,收于22590美元/吨,持仓15.5万手。整个7月份美国及欧洲市场强加息缩表周期给整体经济带来衰退的担忧,美国最新制造业PMI指数52.8低于6月份,衰退迹象有所显现;中国最新公布制造业PMI指数49%,环比下跌1.2%,市场整体复苏企稳还有待时日,近期大部分商品价格自低位强劲反弹,是对刺激政策效果的情绪化使然。目前伦敦市场交易流动性依然不足,近期大幅上涨的镍持仓量,交易量虽略有提高但整体维持在较低水平,能否持续吸引资金进场值得关注。镍有着基本面的支撑,符合新发展理念的要求,近段时期交易所库存维持下降,昨日伦敦LME镍减少42吨(57900吨),上期所库存减少23吨(906吨)供应偏紧的格局依旧。近期各地复工复产政策落实,6月中国海关数据出口快速增加,贸易顺差近千亿美元,企业利润有所改善;最新社融数据同比大幅提升表明央行货币宽松政策的兑现;国家发改委就三领域加大投资力度式刺激政策的明确表述,对提升市场信心帮助很大,上半年GDP同比增加2.5%,然而终端市场的全面恢复是需要时间的,叠加着美国通胀水平持续走高美联储加息后继续偏鹰的表述,美元指数在高点徘徊,导致市场普遍预期经济将进入衰退,使得基本金属面临压力较大,近阶段情绪化对价格变化起主导作用;除去市场情绪外,俄乌战争的范围和持续时间,热点地区的动荡,国内镍中间体的进口增速将在一段时间主导镍价的行情,密切留意疫情发展以及库存增加情况。经过7月下旬近20%的反弹后,8月初在诸多不确定因素影响下镍价在反弹高点附近徘徊,虽然市场情绪支撑上涨,但实质利多信息不多,等待更多经济数据出炉。不建议追高,逢低小幅跟进较为稳妥。预计LME的价格将在围绕22000美元上下波动,沪镍波动区间160000-190000,投资者结合自身交易习波段操作。
【沪铜&国际铜】
震荡
隔夜伦铜冲高回落收小阴,今日小幅低开于7709美元。沪铜夜盘高开低走转跌收小阴,收于59310。沪铜成交下降持仓上升,市场情绪偏向中性。供需情况中性,宏观方面不确定性较高,后市可能延续高波动性的走势,整体趋于中性,重点关注宏观情况。沪铜上方压力65000,下方支撑58000。今日国际铜较沪铜升水上升至315点,外盘走势小幅强于内盘。
【沪铝】
震荡
隔夜原油再度大跌,伦铝下跌收中阴,今日小幅高开于2398美元。沪铝昨日大涨,夜盘低开低走收小阴,收于18120。沪铝成交稳定持仓下降,市场情绪偏向观望。淡季临近国内消费端转弱,但成本支撑存在,后市可能延续18000附近底部震荡。上方压力20000,下方支撑17000。
【沪锌】
震荡偏强
隔夜伦锌小幅低开后强震荡收小十字阳线。沪锌晚间低开后窄幅震荡收十字星。欧洲天然气价格创新高,伦锌库存延续去库存化,全球锌供应偏紧逻辑支撑较强。国内6月精炼锌产量不及预期,同比环比均减少,7月冶炼企业利润进一步被压缩,预计7月产量或进一步收紧。随着沪伦比价的回升,锌精矿进口量增加,国内矿端供应逐渐宽裕,但加工费仍维持相对低位。下游需求较为稳定,镀锌库存较高下,企业仍以消耗成品库存为主。预计锌供应端偏紧支撑较强,需求稳定下,锌价基本面向好,短期锌价震荡偏强仍将延续。
【沪铅】
宽幅震荡
隔夜伦铅回落收阴线。沪铅小幅低开后反弹收小阳线。海外周度加工费继续下滑,国内加工费暂维稳于低位,铅矿供应继续偏紧格局不改。原生铅供应相对稳定。再生铅企业由于部分地区冶炼厂复产,周度开工率小幅回升,预计再生铅产能较大,后期释放压力仍较大。下游消费旺季,电动自行车和汽车的配套订单整体转好,蓄电池开工率维持高位。铅供需两增下,或继续宽幅震荡格局。后期关注再生铅产能的释放情况和下游需求的改善情况。
以上仅代表个人观点/仅供参考,不作为投资建议/买卖方向。