【黄金&白银】
偏弱
国际贵金属期货小幅上涨,COMEX黄金期货涨0.12%报1738.5美元/盎司,COMEX白银期货涨0.01%报19.16美元/盎司。分析人士指出,在黄金遭大规模抛售后,出现了一些常见的逢低买入;美元今天没有进一步上涨,也让黄金得以反弹。美联储理事沃勒:FOMC坚决要控制通胀;这意味着美联储在加息方面将表现出积极性;支持在7月会议上加息75个基点;在达到中性水平之后,就可以使加息步伐趋于平稳;早期应大幅加息;在9月的会议上,可能赞成加息50个基点。美联储布拉德:7月加息75个基点“意义重大”;继续主张今年将联邦基金利率提高到3.5%;经济衰退的预测并不可靠;一些人错误地将增长放缓视为衰退几率上升;一旦联邦基金利率达到3.5%,我们可以看到在通货膨胀方面的进展,然后可以做出“调整”,包括可能的降息。
【沪镍】
区间震荡
市场焦点:当前海外市场因加息缩表带来经济衰退与国内诸多刺激引领下经济呈现复苏局面之间的矛盾困扰着市场。
交易提醒:昨日LME镍收跌,跌幅0.83%,收于21400美元/吨,持仓15.6万手。近段时间,国内疫情虽得到控制但多地仍有反复,给需求恢复带来较大不确定性,美国强加息缩表周期给整体经济带来衰退的担忧,最新公布5月份美国个人消费支出月率下降0.4%,市场风险偏好下降弥漫着悲观情绪,所有商品价格都在大幅下滑,情绪化特征明显。目前伦敦市场交易流动性依然不足,持仓量,交易量维持在较低水平,能否持续吸引资金进场值得关注,近期看上海镍引领LME的走势。镍有着基本面的支撑,符合新发展理念的要求,近段时期交易所库存维持低位,昨日伦敦LME镍减少360吨(65718吨),上期所库存减少133吨(780吨)供应偏紧的格局依旧。近期各地复工复产政策落实,房地产方面的利多政策刺激,6月财新中国制造业PMI指数52.6,环比大幅上升,摆脱了4,5月份持续下滑的局面,企业利润有所改善;国家发改委就三领域加大投资力度式刺激政策的明确表述,市场悲观情绪有所修复,然而终端市场的需求恢复是需要时间的,叠加着美国通胀水平持续高位,美联储加息后继续偏鹰的表述(最新公布6月会议纪要各位委员均同意7月加息50-75个基点),美元指数创20年新高,导致市场预期经济将进入衰退,使得基本金属面临压力较大(最近下跌也在消化这种压力),近阶段情绪化对价格变化起主导作用;除去市场情绪外,俄乌战争的范围和持续时间,国内镍中间体的进口增速将在一段时间主导镍价的行情,密切留意疫情发展以及库存增加情况。经过几周超20%的下跌后,7月上旬的行情更多会表现出修复状态,不仅仅是情绪上,价格不排除还有脉冲式的下探,杀跌动能在减弱,不建议追空,观望直至市场情绪平稳。预计LME的价格将在20000美元-24000美元之间波动,沪镍波动区间162000-190000,建议投资者结合自身交易习波段操作。
【沪铜&国际铜】
震荡
隔夜伦铜大涨约3.5%收长阳,今日小幅低开于7856美元。沪铜夜盘高开高走大涨3.3%收长阳,收于60150。沪铜成交上升持仓下降,市场情绪偏向中性。宏观方面似乎开始趋于稳定,现货方面供需情况回归中性,短线市场情绪仍然脆弱。后市若宏观出现利好(晚间美国非农及下周三美国CPI数据),则铜价可能迎来阶段性底部。沪铜上方压力66000,下方支撑58000。今日国际铜较沪铜升水小幅下降至229点,回到正常水平。
【沪铝】
震荡
隔夜原油大涨,伦铝高开高走大涨近2%收中阳,今日小幅高开于2458美元。沪铝夜盘高开高走大涨收中阳,收于18555。沪铝成交持仓基本稳定,市场情绪偏向中性。能源价格下跌对铝价形成压力,但国内消费端较好,库存持续下降。沪铝走势强于伦铝,可能低位震荡。上方压力20000,下方支撑18000。
【沪锌】
震荡
隔夜伦锌企稳后继续反弹收小阳线。沪锌晚间跳空高开后继续反弹收小阳线。短期欧洲天然气价格高位运行,伦锌库存接近历史低位,全球锌供应偏紧逻辑支撑较强。国内5月精炼锌环比小幅增加,预计国内锌精矿供应继续偏紧下,6月国内产量释放仍有限。需求方面,疫情缓解后,下游镀锌,氧化锌初级终端需求未有改善,开工率继续走低。预计短期宏观面利空风险缓和,锌供应偏紧下,锌价有望企稳震荡。中期国内稳增长政策落地后,需求或边际回暖,关注需求和宏观面的变化。
【沪铅】
震荡
隔夜伦铅小幅低开后弱势震荡收小阴线。沪铅晚间收回前一日涨幅,收中阴线。国内外加工费维持低位,铅矿供应继续偏紧格局不改。原生铅开工相对稳定。废电瓶回收受限,加上再生铅利润持续走弱,再生铅企业生产积极性不大,再生铅产量释放有限,短期压力不大。下游蓄电池逐渐进入消费旺季,电动自行车铅酸蓄电池消费略有好转迹象,电池成品库存小幅下滑。短期供应压力不大,铅需求逐渐好转下,铅价低位宽幅震荡。后期关注再生铅产能的释放情况和下游需求的改善情况。