1. 当下医药行业基本面
(1) 影响医药行业的主要变量
近期影响医药行业最大的变量是反腐定性的影响,市场已经消化了该影响,预计需要三季报确认影响的幅度。
(2) 选择医药行业的主要原因
选择医药行业是因为它目前没有一个主线方向,且具有较低的估值,投资者容易形成合力。
(3) 关注方向
关注减肥药和工业大麻这两个方向,因为有海外预期的影响,并且受到反腐修复预期的提前修复推动。
(4) 展望医药板块
目前对医药板块的展望是,长期看是底部,短期预计会有一波情绪修复行情。只要9月份继续好于8月份,反腐的影响会逐渐减小?(也有一说逐步深入)
(5) 中短期策略思路
中短期策略思路是参与内转修复行情,关注产业的长期逻辑,确定性对抗当前的不确定性;找到反腐变化后的二级岛拐点;
抓住核心变量修复的机会;关注医药整体贝塔行情和一些低位核心资产受益的品种。