7月21日,铁矿石主力合约I2309下跌0.12%,报收846.5元/吨,成交量为52.89万手。
华联期货:关注限产变化,短期震荡看待,可区间操作,800-860
上周五晚铁矿震荡运行,收846,涨0.42%唐山限产升级,短期提振黑色,情绪波动较大。基本面方面,多空消息交织,首先周四Mysteel的钢材数据出炉,螺纹表需小升,库存又是连续多周累库,但就如此前说的,如今的高铁水流向的大头并不是螺纹钢还是利润较好的型材、板材,所以螺纹连续多周的累库数据对行情指导意义有限。再来看铁水方面,244.27万吨/天,降0.11万吨/天。河北与山东常规性检修,此外四川地区因大运会部分高炉停产检修,预计下周铁水大概率仍会小幅回落。唐山限产升级,短期提振黑色。关注限产变化,短期震荡看待,可区间操作,800-860。
中财期货:短期偏强,铁矿石利润相对较高,后续可能有调整
日照港61.5%PB澳粉车板价886元/湿吨(折盘面951元/吨),日照港麦克粉60.8%(折盘面)943元/吨(+15) 我们认为:铁水产量仍然偏强,钢厂减产遥遥无期。发运短期回升,但疏港量及成交量仍然较高,港口库存累积不明显,钢厂库存持续处于超低区间。经济政策刺激较强,钢厂在地方经济的支柱作用显现,碳中和政策更多转向长期规划(去产能或提高环保要求),短期平控难有作为。市场目前多有看涨情绪,远期低价成交意愿上升后已逐渐缩小价差。策略来看,短期偏强,铁矿石利润相对较高,后续可能有调整。
兴证期货:预计黑色系仍以区间震荡为主
现货报价,普式62%价格指数116.25美元/吨(+2.25),日照港超特粉745元/吨(-7),PB粉885元/吨(-1)。(数据来源:Wind、Mysteel)
海外矿山发运冲量结束,进入传统发运淡季;到港继续冲高,已达至年内单周次高位水平。据钢联数据,澳洲巴西19港铁矿发运总量2449.3万吨,环比增加16.9万吨,全球铁矿石发运总量2821.0万吨,环比增加18.2万吨。中国45港到港总量2472.5万吨,环比增加63.3万吨。
铁水产量环比下降,仍维持相对高位。唐山环保限产力度加大,247家钢厂日均铁水产量244.27万吨,环比略下降。疏港下降,库存累积。中国45个港口进口铁矿库存为12540万吨,环比增45.39万吨;日均疏港量313.85万吨,环比降1.95万吨/天。
总结来看,海外宏观利好,国内经济现实趋弱,预期转强,关注月末的政治局会议。终端行业景气度不高抑制价格高度;产业层面供需双强,但淡季有累库预期,预计黑色系仍以区间震荡为主。仅供参考。
汇金期货:总体需求强劲
宏观方面,6中国上半年国内生产总值今日公布,同比增长5.5%,二季度增长6.3%,经济增长回升态势比较明显,但消费品零售及房地产数据疲弱,市场信心不振。基本面,铁矿需求短期强势,我的钢铁网数据显示,本周钢材总产量增加6.58万吨至939.16万吨,处于3周高位。目前钢厂利润尚可,暂未主动减产,局部的限产影响也较小。不过钢厂短期却以刚需采购为主,钢厂各环节铁矿石总库存维持在绝对低位,极易放大铁矿的波动幅度。当前处于钢材季节性消费淡季,总库存处于累库趋势中,本周五大主要钢材品种总库存微增0.44万吨至1619.42万吨,厂库降社库增,下游备货、库存转移,且热卷需求周环比明显攀升,市场情绪好转。未来继续关注平控消息、各地限产的执行情况和淡季铁水减产的力度。供应方面,本期国内45港铁矿石到港量继续增加63.3万吨至2472.5万吨,连升4周,已经来到2月下旬以来最高水平,到港增量主要来自于澳矿和非主流矿。随着澳洲矿石财年冲量已经陆续到港,预计下期到港量会出现小幅下降。此外截至本周一中国45港进口铁矿石库存总量12499.75万吨,环比上周一下降6万吨,47港库存总量13118.75万吨,周环比下降16万吨。
东吴期货:预计铁矿价格高位震荡
唐山限产对铁矿预期会有一定影响,不过目前持续时间不太长同时下游钢厂库存低,随着钢厂利润好转,也对铁矿会有补库需求。叠加高基差的原因,预计铁矿价格高位震荡。