原油:油价小幅反弹
【原油收盘】截至7月4日收盘: NYMEX原油期货因美国独立日假期休市一天、无结算价;ICE布油期货09合约76.25涨1.60美元/桶或2.14%。
中国INE原油期货主力合约2308涨0.6至551.9元/桶,夜盘涨0.6至552.5元/桶。
【市场动态】从消息层面来看,
一是,据沙特官方通讯社发表的一份声明,沙特本月开始减产100万桶/日,这是对欧佩克+现有限制措施的补充,减产将持续到8月,并可能进一步延长。随后,俄罗斯副总理诺瓦克发表评论称,沙特的减产努力将得到俄罗斯的帮助,俄罗斯将在8月每天减少50万桶石油出口。
二是,美联储主席鲍威尔表示,加息时间和幅度将取决于经济情况,尚未排除连续加息可能性。美联储博斯蒂克称,只在紧缩领域停留8-10个月,现正处于紧缩政策初级阶段;如果通胀偏离目标或回落明显停滞,那么可能需要采取更多措施。
三是,06月23日当周原油出口增加79.5万桶/日至533.8万桶/日;原油产量维持在1220万桶/日不变;战略石油储备(SPR)库存减少135.1万桶至3.486亿桶,降幅为0.39%。美国EIA原油库存 -960.3万桶,EIA汽油库存 60.3万桶,EIA精炼油产量-36.8万桶/日。
【核心逻辑】市场预期美联储仍将加息两次,宏观压力增大,OPEC+减产达成,但多空双伴,支撑在逐步减弱,短期因美国库存下降,有反弹的驱动,但利多消息的出尽往往就是空头的到到来,建议可尝试开始做空!
黄金:
近期美国国债收益率的下跌给黄金的交易者提供了一条救生索,现货黄金得到低位喘息并反弹机会,但美国的数据仍可能会促进美联储的继续加息,从而增加对美元的需求,这对金价来说是一个不利因素。过去几周公布的美国经济数据显示,在美联储收紧500个基点的情况下,美国经济仍具有弹性。
6月份的耐用品订单、消费者信心和第一季度的国内生产总值(GDP)修正值有所改善,后者几乎是GDP初值1.1%的两倍,似乎证明了美联储加息的立场是正确的。然而,通胀数据,尤其是美联储青睐的通胀指标——个人消费支出(PCE)和核心个人消费支出,在6月份小幅走低。这给美元带来了压力。直到现在,市场参与者仍然不愿相信美联储主席鲍威尔及其同事会将联邦基金利率(FFR)上调至5.50%-5.75%的区间。
目前黄金面临的不利因素是,市场预期央行将进一步收紧50个基点,更多流动性撤出,以及在达到终端价值后一段时间内利率仍将相对较高。” “利率背景仍是一个重大拖累因素。”独立日假期过后,美国经济议程将再次变得繁忙起来,黄金交易者将获得更多关于非收益黄金走向的线索。
周三,工厂订单和最新的联邦公开市场委员会(FOMC)会议纪要将为美联储的政策路径提供一些线索。
周四和周五,ISM服务业采购经理人指数(PMI)和非农就业报告可能会增加黄金的波动性。乐观的数据将增加对鲍威尔在最近的公开露面中提到的不止一次,而是两次加息的猜测。美联储将于周三公布6月13日至14日会议的纪要
回归我们国内沪金,操作上预计先涨后跌,建议反弹之后做空,真题还是围绕上周的高点和低点高估低渣!
短期黄金震荡,原油有望走一波小单边,这点仅供参考,不构成投资建议,欢迎点赞评论