期货锁仓,也可以称之为期货锁单,是指在市场价格仍然在波动,交易者不想平掉手中仓位,而锁定盈利或者亏损的操作。即交易者再次持有同一标的品种,同一数量,相反方向的仓位。 期货锁仓的概念 期货锁仓是指投资者开立与原来方向相反,品种相同,数量相等的头寸 比如,您做了一手2109期货甲醇合约多单,锁仓就是,再做一手2109期货甲醇合约空单 如此一来,不论甲醇的价格如何上下波动,总有一个亏的,一个赚的,而且因为手数一样,所以亏的和赚的永远相等 锁仓可以锁定亏损,或者锁定利润,节省手续费,也可以在特殊情况下紧急锁仓,防止市场行情跳空爆仓,穿仓,这就是锁仓的作用 为什么要进行锁仓 原因一,部分品种平今仓手续费比较贵,隔日平仓手续费便宜,因此,日内交易想要平仓,就用锁仓代替,隔日把两个单子都平掉,就节省一部分手续费 比如沪深300股指期货,开仓手续费30元,平今仓手续费要450元,但是隔日平仓手续费就只有30元 假如您今天交易了一手沪深300期货,下午收盘前就想卖掉,如果不锁仓,手续费一共是 30+450=480元 如果您进行锁仓操作,然后次日平仓卖出,手续费就是 30+30+30+30=120元,是不是便宜了很多,其实国内很多期货品种都是这样,可以采用这样的锁仓技巧 原因二,防止高开或低开跳空导致持仓爆仓 国内期货很容易在比较长的节假日之后,高开或者低开,因为一些具有关联性比较强的品种,比如原油,大豆,铁矿石等等,在国内休市的同时,国际市场是在正常波动的,并没有停止交易 而锁仓则可以,实现即使高开或者低开跳空,持仓盈亏不变,不会出现穿仓或者爆仓 锁仓优势 1、用来防止下一个交易日开盘发生较大的变动。一般操作是,在前一个交易日,找到一个合理的价格锁定风险,并根据第二天的开市情况解除锁定; 2、节省交易手续费。有些标的品种的平今手续费较贵,交易者通过锁仓锁定今日的盈利或亏损,隔日进行平仓,从而达到降低交易手续费的目的。 3、相比较于资金量少的,资金量多的锁仓占有一定优势。 锁仓缺点 1、锁仓“易结不易解”。在解锁过程中,交易者需要去寻找适合的时间以及点位,而对一般的投资者而言,对点位和时间的把握可能会非常不易,对交易者的心理素质要求高。 2、锁仓导致保证金不足而被强行平仓。 3、反复锁仓导致交易费用上升。 锁仓保证金如何收取? 在锁仓之时,有人会发现可用资金并没有减少,即有些品种在锁仓时,不会扣取保证金。那这是什么原因呢?下面我们来看看吧! 1、郑州商品交易所:在锁仓挂单的时候会收取保证金,成交之后仅收取保证金较大一边的头寸的保证金。 2、上海期货交易所、中国金融期货交易所:锁仓挂单时收取保证金较大一边的保证金,盘中只收取单向大边的保证金。 3、大连商品交易所:开仓时没有保证金优惠,盘后结算时对形成锁仓的单子仅收取保证金较大的一边。大商所的对锁单盘中可申请组合保证金优惠(目前快期V2、V3软件可实现组合保证金的申请和解锁),若不申请不实时优惠,盘后交易所自动认定后仅收取保证金金额较大的一边。对锁单是同合约不同方向的开仓单。 注:上期所品种若盘中可用资金为负,将无法执行锁单操作; 中金所品种盘中可用资金要足够开锁仓的手续费,才能执行锁仓操作; 郑商所品种盘中可用资金要足够开锁仓的手续费和保证金,才能执行锁仓操作。 总结:锁仓应该谨慎使用,不能作为常规操作,“及时止损”才是王道。