本文内容摘取来自:超短强势题材A
一、本文背景
最近2023年5月英伟达创始人兼首席执行官黄仁勋在ITF World 2023半导体大会上,认为“芯片制造是英伟达加速和AI计算的理想应用”;“人工智能下一个浪潮将是"具身智能",所谓的具身智能,说白了就是Chan GPT加上机器人,我们把Chan GPT比喻为人类的大脑,那么机器人就是人类的身体,过去的机器人只能执行一些固定的任务,但是随着AI时代的到来,让机器人有了思考能力,或许我们的人类的未来,只需要发发指令,做一些有创造性的工作,剩下的一些重复性和体力性劳动,只需要交给机器人就可以了,你能想象这是多么美好嘛,将再也没有阶级压迫,这个产业将来一定会改变这个世界,新能源车和光伏仍至互联网,我认为都比不上AI和机器人产业带来的科技浪潮对世界的影响,虽然我很看好这个题材,这个故事,但具体反映到资本市场,也要看大资金认不认了,这个产业的发展是必然的,但是不是当下发生,只能是偶然因素,因此在此给大家写一篇关于机器人产业链的分析,如果未来炒作到了方便大家第一时间上车,因为这将是未来几十年仍至一辈子最大的机遇之一,我们要时刻比别人先准备好。
二、产业链接主要零件环节占比
我们可以从这张图看到整个产业链的核心在于减速器占比35%,其次是电机20%,再者控制器和本体各15%,其他的可以不看了,控制器这里,因为整个产业链基本是生产本体的厂商自己生产控制器,本体厂商即不去买控制器,也不去卖控制器,因此我们合作一起看,就是本体+控制器一起30%。
三、主要零件国内核心厂商及市占率
1、减速器
减速器主要是RV减速器和谐波减速器RV减速器多用于工业机器人的基座、大臂等部位;而谐波减速器多用于工业机器人的小臂、腕部或手部。
RV减速器:2014-2020机器人RV减速器需求量CAGR约18%,RV减速器市场规模2020年为29亿。
RV减速器世界竞争格局
我们可以看到,日本企业纳博特斯克占比53%,我们这块对比人家技术相差比较大,国内最强的 是双环传动占比14%,主要是生产低端的VR减速器,还有占比4%的中大力德。
谐波减速器:预计2021-2025年国内机器人用谐波减速器市场规模CAGR约25%,谐波减速器市场规模2020年为15.7亿。
谐波减速器世界竞争格局
谐波减速器,日本仍然是日本占有有率第一,国内的绿的谐波,相对技术比较好占有率也有25%,算是一个比较正宗的投资标的。