交易法则:
一、每笔交易承担的风险最高不超过总资金的1%
从事交易时,交易员可以自行决定所要承担的风险。但是风险越高,就越难控制交易的成绩。
海特使用计算机程序来检测和跟踪价格趋势,并遵循一个简单的规则:尽早减少损失。海特认为在交易中,获利无法预估,但风险可以控制。所以,他要求明德投资管理公司要把风险控制到最低,每一笔交易的亏损一定要控制在1%左右。
他认为,只要能够控制风险,追随市场大势,就一定会赚钱。一般情况下,能够通过风险控制,结合遵循交易系统,盈利率能够达到40%-50%左右。同时,在市场不好的情况下,即使是连续失败,导致的损失最多不会超过10%。
二、跟着趋势走,完全信任交易系统
有些人在亏损的时候会更改交易系统,而有的人根本不相信交易系统,怀疑交易系统发出的指令,经常凭借自己的喜好在市场出入,而与其他人不同,海特总是遵循交易系统。
海特为典型的趋势交易者,他创建的明德投资管理公司则要求顺势交易,且完全信任交易系统,任何人都不得擅自违反交易系统发出的指令。他认为赔钱的交易并不一定是失败的交易,而不遵从系统的交易就一定是失败的交易。
三、尽可能分散风险
分散投资有两个方法,一是在全球市场操作的项目多于其他交易员;二是绝不使用单一交易系统从事交易。明德公司会使用各种交易系统来从事长期或短期的交易,以将风险降至最低。
此外,明德公司还会用三种灯号来辨别交易系统指令的可接受性。绿灯时,完全接受交易系统的指令;黄灯时,会根据指令出清目前的仓位,而不会再增加新的;红灯时,自动出清所有的仓位,而且也不会增加新的。