钢厂主动限产,铁矿短期仍将偏弱【偏空头】
基于铁矿石中期趋于宽松且短期需求端见顶回落风险集聚,铁矿石短中期均存在下行驱动,短期钢厂端利润大面积亏损,部分钢厂开启主动限产,负反馈格局和需求高位下滑格局下现货价格风险更大,后期关注铁水下降幅度以及钢厂利润变动。
负反馈担忧加剧,铁矿石偏弱震荡【偏空头】
从铁矿的供给端来看,虽然前期受超强气旋llsa的影响,黑德兰港的发运或受到一定影响,但预计负面影响的持续时间有限,且目前国内港口库存可承受的空间也较足;从下游需求来看,铁水产量后期驱动或将转弱,且成材表需驱动不足,市场对于终端需求的信心仍有待恢复,近日有部分钢厂对一些生产线宣布停产检修计划,进一步对炉料端形成较大压制,矿价短期或偏弱震荡。
:高基差和高铁水,矿价短期或有反弹动能【逢高做空】
受飓风和暴雨天气影响,上周海外发运数据环比大幅回落,而需求方面上周铁水产量略有回落,整体仍然维持高位,原料需求依然旺盛,疏港量维持高位,港口库存环比小幅回升,高铁水和高基差对铁矿价格支撑较强,虽然上方空间同样受到钢厂利润和政策监管限制,但要看到盘面大幅下跌,可能需要等待铁水回落进而带动现货价格走弱。
策略建议: 09合约反弹抛空。