螺纹贸易商需求
已同下游签订螺纹钢供货合同,锁定了销售价格;
预期螺纹钢行情震荡上行,担心价格上涨增加采购成本,希望低点采购。
策略设计
判断RB2305向上不会突破4850元/吨,向下不会跌破4600元/吨。
买入执行价格4700元/吨看涨期权
卖出执行价格4850元/吨看涨期权
卖出执行价格4600元/吨看跌期权
贸易商期初收入权利金30元/吨
策略效果
到期RB2305收盘价4750,策略总收益80元/吨
卖出的2个期权均未行权
买入的4700看涨,行权收益50元/吨
期初权利金收入30元/吨