利率期货基差是指利率期货价格和相应期限国债收益率之间的差异。利率期货基差是衡量市场对未来利率预期的重要指标,也是利率期货交易的重要参考指标之一。那么利率期货的基差怎么算?下文为大家带来具体介绍!
利率期货的基差怎么算?
利率期货的基差是指利率期货价格和相应期限国债收益率之间的差异,通常用以下公式计算:
基差 = 利率期货价格 - 相应期限国债收益率 x 100
其中,利率期货价格是指利率期货合约的最新成交价,相应期限国债收益率是指与利率期货合约期限相同的国债的到期收益率。将两者相减并乘以100,即可得到利率期货的基差。
需要注意的是,基差的正负取决于利率期货价格和相应期限国债收益率的大小关系。如果利率期货价格高于相应期限国债收益率,基差为正;如果利率期货价格低于相应期限国债收益率,基差为负。基差的大小和方向可以反映市场对未来利率的预期,同时也是利率期货交易的重要指标之一。