镍 【行情复盘】
本周镍价探底回升,最高184700,收于174170,跌3.99%。
【重要资讯】
1、【LME镍改革】为了提高流动性,LME在周四公布的计划中表示,将为新的一类镍产品提供快速上市通道和费用减免。另外,交易所将用新的校准方法来确定每日价格,价格上限也将成为永久性的规则。除了上述已经确定的行动,伦金所还打算推进更多选项,将会在4月4日的镍市场委员会会议上进行讨论。伦金所写道,考虑将粗镍粉作为一类镍的可交付形式,并计划推出二类镍现货产品。LME认为“当前最可行的方法”就是建立一个包含硫酸镍(nickel sulphate)或高冰镍(nickel matte)的现货交易平台,重点服务于亚洲市场。交易所补充称,因为贸易流集中在亚洲国家,特别是在中国。因此,LME计划与同为港交所集团下属的前海联合交易中心(QME)合作,推出一个以中国为中心的、硫酸镍和高冰镍的现货市场。LME将与市场密切接触,评估它能否为市场提供价值。
2、2023年3月25日晚21时许,力勤资源旗下印尼OBI岛HPAL公司,在中印员工的共同努力下,顺利产出第一批电池级硫酸镍产品。硫酸镍项目是力勤HPAL公司MHP(氢氧化镍钴)产品的后延精炼加工项目,以湿法MHP为原料,经过酸溶制液、萃取除杂、蒸发结晶工序制备而得。电池级硫酸镍、硫酸钴将作为三元前驱体的原料,用于新能源材料的制备。
3、浦项制铁23日与中国宁波瑞信工贸有限公司在印度尼西亚雅加达签署MOA(协议备忘录),合作开展镍生产。通过与宁波力勤签订MOA,POSCO Holdings也将在世界第一大镍生产国印度尼西亚拥有镍供应网络。印度尼西亚作为二次电池的主要镍中心而备受关注,其镍总储量达到 2100 万吨。Ningbo Richin 是一家在整个价值链中开展业务的中国公司,从镍矿开采到冶炼和贸易。特别是,在将镍矿石溶解在酸中提取的湿法冶金技术方面具有实力,并在 2021 年运营了印度尼西亚首个二次电池用镍湿法冶金工厂。根据该协议,POSCO Holdings 和 Ningbo Richin 计划在印度尼西亚苏拉威西岛建设一座年产镍量为12万吨的MHP(混合氢氧化物沉淀)冶炼厂。作为第一步,今年将开始建设一个按镍含量计算的产能为6万吨的生产工厂,并于2025年开始生产。
4、菲律宾矿业公司GLOBAL Ferronickel Holdings Inc. (FNI) 报告显示,其2022年的净收入同比增长了 9%,从2021年的 19.8 亿比索增至 21.6 亿比索,这是因为在巴拉望岛开始了镍矿商业活动。2022年,FNI的镍矿总出货量也下降了24% 至 373.5 万湿吨 ,这反过来又影响了镍矿石的生产。
【交易策略】
镍本周重心显著下移,LM亚洲交易恢复时间,并要进行镍交割品扩容,镍交割品紧张矛盾或有所缓解。海外银行风险事件市场避险情绪一度升温,美联储虽加息25bp,但未来暂停加息甚至转向降息预期增加,美元指数连续回落,有色整体自低位有所修复回升,但需求忧虑和风险事件后续不确定性仍可能对市场有影响。从供给来看,电解镍产量3月供应预期略有增加,第二季度新增投产预期仍在。近期现货升水回落。镍生铁近期价格显著回落,近期采购有所发生。需求端来看,不锈钢减产,在价格下跌后销售增加库存压力略有缓解,但需求有待进一步修复。硫酸镍近期回落,硫酸镍生产镍板经济性消失,而硫酸镍相对镍豆出现溢价。库存来看,LME库存继续下降,而国内期镍略有波动,总体库存水平依然较低。宏观压力有所减弱,有色整理分化,镍供需面利空消息出现延续下行,上档压力18、18.5万元收复意愿,下档支撑则在16.9、16万元附近。实际供需变化仍需关注。